عادت شركة بوينغ (BA) إلى دائرة الضوء بعد الكشف عن وجود أضرار طفيفة في الأسلاك الكهربائية في طائرات 737 ماكس التي لم يتم تسليمها، وهي مشكلة تتعلق بالجودة أثرت على سعر السهم على الرغم من التوجيهات الثابتة لتسليم الطائرات طوال العام.

ساهمت هذه الإفصاحات المتعلقة بالتحويلات المالية في انخفاض سعر سهم بوينغ مؤخرًا، حيث بلغ عائد السهم خلال 7 أيام 9.18%، وعائده خلال 30 يومًا 13.61%، مقارنةً بعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بلغ 29.71%. يشير هذا إلى تباطؤ الزخم على المدى القصير، بينما لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحققون مكاسب.

إذا دفعتك العناوين الرئيسية الجيدة حول شركة بوينغ إلى إعادة تقييم قائمة مراقبتك، فهذه لحظة مفيدة للنظر في 24 سهماً من أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كمجموعة جديدة من أفكار البنية التحتية للبحث فيها لاحقاً.

مع تداول أسهم بوينغ عند حوالي 209.89 دولارًا، وتشير الشاشات إلى قيمة جوهرية مقدرة وأهداف المحللين التي تتجاوز ذلك، عليك أن تسأل: هل المخاوف الأخيرة بشأن الجودة تمنحك خصمًا هنا، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقييمها بنسبة 1.5%

يضع التقرير الذي يحظى بمتابعة واسعة من قبل FrugalBull القيمة العادلة لشركة بوينغ عند 206.79 دولارًا، وهو أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير عند 209.89 دولارًا، مما يضع هذا القلق بشأن الجودة في نطاق تقييم ضيق.

بالمجمل، يُعدّ التفاؤل الحذر بشأن بوينغ مبرراً على مدى ثلاث سنوات. وتشير العوامل الإيجابية الناتجة عن انتعاش قطاع الطيران التجاري وتراكم الطلبات الضخم لدى بوينغ إلى تحسن ملحوظ في الإيرادات والأرباح.

هل تتساءل عن سبب هذه الزيادة الطفيفة في السعر مقارنةً بالسعر الحالي؟ يعتمد هذا التفسير بشكل كبير على تراكم الطلبات لسنوات عديدة، ونمو الأرباح بوتيرة أسرع من نمو الإيرادات، ومضاعف أرباح مستقبلية قوي. إذا كنت ترغب في معرفة أي افتراضات تتعلق بزيادة الإيرادات وهوامش الربح هي التي تُحدث هذا التأثير الكبير، فستجد التفاصيل الكاملة في التقرير.

النتيجة: القيمة العادلة 206.79 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن انتكاسات مراقبة الجودة أو التدقيق التنظيمي الجديد قد يؤدي بسهولة إلى عرقلة قصة تراكم الطلبات وإبقاء الميزانية العمومية لشركة بوينغ، التي تعاني بالفعل من ضغوط، تحت الضغط لفترة أطول.

وجهة نظر أخرى: وزارة الأسرة والطفل تشير إلى فجوة أكبر

تبلغ القيمة العادلة لسهم بوينغ، وفقًا لأرباح شركة FrugalBull، 206.79 دولارًا، وهي أقل بقليل من سعره الحالي البالغ 209.89 دولارًا، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) يُشير إلى قيمة مختلفة تمامًا. فمع قيمة تدفق نقدي مستقبلية تبلغ 323.17 دولارًا، يبدو أن سهم بوينغ مُقوّم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 35.1%. إذًا، أيّ المؤشرين تثق به أكثر: الأرباح أم التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم بوينغ على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 48 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة بشأن قضايا الجودة والتقييم والتدفقات النقدية المستقبلية، هل تشعر أن التوقعات تميل إلى التفاؤل المفرط أم الحذر المفرط؟ هل أنت مستعد لدراسة المفاضلات الرئيسية بنفسك واتخاذ إجراء سريع من خلال تقييم 4 مكافآت رئيسية و3 مؤشرات تحذيرية هامة ؟

هل أنت مستعد لإيجاد فكرتك التالية؟

إذا دفعتك شركة بوينغ إلى التفكير ملياً في المخاطر والعوائد، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق مراقبتك الآن حتى لا تعتمد على رواية واحدة.

• استهدف المرونة من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمتنا التي تضم 68 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تهدف إلى إبقاء درجات المخاطر تحت السيطرة مع توفير مجال للنمو.
• ابحث عن الإمكانات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لاكتشاف الأسماء الأقل شهرة ذات الأساسيات القوية قبل أن تصبح معروفة للجميع.
• ركز أولاً على القوة المالية من خلال فحص أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (42 نتيجة) للشركات التي تجمع بين ميزانيات عمومية قوية ودعم أساسي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.