كيف كان أداء سهم بوينغ في التداول؟

شهدت أسهم شركة بوينغ (BA) تداولات متقلبة مؤخراً، حيث ظل السهم ثابتاً تقريباً على مدار العام الماضي، وانخفض بنسبة 5% تقريباً منذ بداية العام، وانخفض بنسبة 9% تقريباً على مدار الشهر الماضي بناءً على أرقام العائد الإجمالي.

تشير التداولات الأخيرة إلى تراجع الزخم، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 9.03% خلال 30 يومًا، وكان إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد سلبيًا بشكل طفيف. وهذا يدل على إعادة تقييم مستمرة لملف مخاطر بوينغ وإمكانية تعافيها.

إذا كنت تبحث عن أفكار أخرى غير بوينغ مرتبطة بمواضيع الإنفاق على البنية التحتية والدفاع الرئيسية، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 34 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم بوينغ بأقل من بعض أهداف المحللين وتقدير القيمة الجوهرية المشار إليه، ولكن بعد عدة سنوات من ضعف إجمالي العوائد، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت الأسعار الحالية تترك مجالاً كبيراً للنمو أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.9% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير التوقعات الأكثر تداولاً حالياً إلى أن القيمة العادلة لسهم بوينغ تبلغ 269.52 دولاراً أمريكياً، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 215.92 دولاراً أمريكياً. وهذا يُصنّف السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على افتراضات طويلة الأجل.

يُمكّن استقرار الإنتاج والزيادات المخطط لها في معدلات الإنتاج لطرازات الطائرات الرئيسية (737 ماكس، 787) شركة بوينغ من الاستفادة بشكل مباشر من الطلب العالمي القوي على السفر الجوي، والمدفوع بتوسع الطبقة المتوسطة والنمو الحضري في الأسواق الناشئة. ويُعزى هذا الطلب المتزايد إلى دعم ارتفاع الإيرادات وإمكانية توسيع هامش الربح التشغيلي، حيث يتم توزيع التكاليف الثابتة على أحجام إنتاج أكبر.

لتفسير التفاؤل بشأن حجم المبيعات وهوامش الربح، يُبرز التقرير نموًا أسرع في الأرباح، وهوامش ربح أوسع، ومضاعف تقييم مستقبلي أعلى، باعتبارها افتراضات رئيسية. وللقراء المهتمين بمعرفة افتراضات الإيرادات والأرباح المحددة التي يجب أن تتوافق للحفاظ على هذه القيمة العادلة، يُفصّل التقرير الأرقام التي استند إليها تقدير 269.52 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 269.52 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تتعثر القصة الإيجابية إذا ظلت هوامش أرباح الطائرات التجارية ضعيفة لفترة أطول، أو إذا أدى ارتفاع الديون واستنزاف السيولة المستمر إلى تقييد المرونة المالية بشكل أكبر.

وجهة نظر أخرى: مضاعفات الثراء تخفف من حدة قصة التقليل من قيمة الأصول

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن أسهم بوينغ تُتداول بسعر أقل من قيمتها العادلة المُقدّرة، لكن مضاعف الأرباح يُشير إلى عكس ذلك. يبلغ مضاعف الربحية للسهم 88.6 ضعفًا، مقارنةً بمتوسط 34 ضعفًا للشركات المماثلة ونسبة ربحية عادلة تبلغ 63.4 ضعفًا، مما يُوحي بأن المستثمرين يدفعون بالفعل مقابل انتعاش مُحتمل. أيّ من هذين المؤشرين أكثر أهمية بالنسبة لك في الوقت الحالي؟

الخطوات التالية

هل تحمل البيانات حتى الآن رسائل متضاربة؟ مع إشارة المستثمرين إلى كل من المخاطر والفرص، من المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك وتحديد موقفك، بدءًا من أهم 4 فرص وعلامتي تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بقصة سهم واحدة. وسّع قائمة الأسهم التي تراقبها الآن، وامنح نفسك المزيد من الطرق للتحرك عندما تظهر الفرصة التالية.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين الأسعار المنخفضة والأساسيات القوية.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة 10 صناديق استثمارية ذات عوائد مرتفعة تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على المرونة.
• احمِ محفظتك الاستثمارية من الصدمات من خلال التحقق من 62 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مبنية على درجات مخاطر منخفضة وملفات تعريف أكثر استقراراً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.