ارتفع سهم شركة Cboe Global Markets مدفوعاً باتجاهات الأداء الأخيرة

حظيت بورصة شيكاغو العالمية (CBOE) باهتمام جديد بعد تحركات أسعار الأسهم الأخيرة، بما في ذلك انخفاض بنسبة 2.4٪ خلال اليوم الماضي وانخفاض بنسبة 6.3٪ خلال الشهر الماضي، على الرغم من العائد الإيجابي خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

في حين أن الانخفاضات الأخيرة في سعر السهم خلال يوم واحد وشهر واحد تشير إلى أن بعض الزخم يتلاشى على المدى القصير، فإن عائد سعر السهم بنسبة 10.03% منذ بداية العام وعائد المساهمين الإجمالي بنسبة 23.97% خلال عام واحد يظهران أن الاتجاه على المدى الطويل لا يزال إيجابياً.

إذا دفعك هذا النوع من الزخم المختلط إلى التفكير في أماكن أخرى يمكن أن يستثمر فيها رأس المال، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص في أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من خلال قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 35 سهمًا.

مع إظهار أسواق Cboe العالمية لزخم مختلط في أسعار الأسهم، وقيم متواضعة، وخصم طفيف فقط عن أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت لا تزال هناك فرصة استثمارية هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 5.2% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Cboe Global Markets تبلغ 287.92 دولارًا، أي أعلى بقليل من سعر الإغلاق الأخير عند 273 دولارًا، مما يحدد فجوة تقييم متواضعة تعتمد على افتراضات محددة للنمو والهامش.

تشهد بورصة شيكاغو للخيارات نموًا واسع النطاق في المشتقات والبيانات والأسواق الفورية العالمية، مما يضعها في موقع يسمح لها بالاستفادة من الزيادات المستمرة في حجم التداول الإلكتروني والأتمتة؛ ومن المرجح أن تؤدي هذه الاتجاهات إلى زيادة الإيرادات القائمة على المعاملات ودعم المزيد من النمو الإجمالي.

هل تتساءل عن العوامل التي تدعم هذه القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التفسير بشكل كبير على الأرباح المستقبلية، وتوسيع هامش الربح، ومضاعف ربح أعلى من مجموعة أسواق رأس المال الأوسع.

النتيجة: القيمة العادلة 287.92 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على مخاطر رئيسية، بما في ذلك اعتماد بورصة شيكاغو للخيارات على شراكات مؤشر ستاندرد آند بورز واحتمالية أن تؤدي المنافسة في البورصة وضغوط الرسوم إلى تآكل هوامش الربح.

وجهة نظر أخرى: الحمل المتعدد يرسم صورة أكثر صعوبة

بينما يرى الرأي السائد أن أسهم بورصة شيكاغو للخيارات العالمية (Cboe Global Markets) مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 5.2% عند 287.92 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بسعر السهم البالغ 273 دولارًا، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لا تُبرر هذا التوقع. إذ تتداول أسهم Cboe عند 26.1 ضعفًا للأرباح، وهو أقل من متوسط قطاع أسواق رأس المال البالغ 30.2 ضعفًا، وأقل من نظرائها عند 29.8 ضعفًا، ولكنه أعلى من النسبة العادلة البالغة 14.4 ضعفًا، مما يُشير إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال اقترب السوق من هذه النسبة العادلة.

ببساطة، تشير مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح إلى أنك تدفع سعرًا أعلى مما تشير إليه النسبة العادلة، حتى لو كانت بورصة شيكاغو للخيارات (Cboe) تتفوق على متوسطات القطاع والشركات النظيرة. السؤال الحقيقي هو ما إذا كنت تعتقد أن جودة العمل تبرر البقاء فوق تلك النسبة المنخفضة على المدى الطويل أم لا.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Cboe Global Markets على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 60 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

يتجلى بوضوح مزيج التفاؤل والحذر المحيط بسوق Cboe Global Markets، لذا من المنطقي مراجعة البيانات بنفسك واتخاذ القرار المناسب فورًا. لفهم التوازن بين المكاسب المحتملة والمخاوف التي تشغل بال المستثمرين، ابدأ بثلاثة مكاسب رئيسية وعلامة تحذيرية هامة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت أسواق Cboe العالمية اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب أهدافك.

• يمكنك بالفعل التخطيط لتحقيق دخل مستهدف من خلال فحص الشركات في حصون توزيعات الأرباح الـ 12 ومعرفة أي المدفوعات قد تناسب محفظتك الاستثمارية.
• ابحث عن الصفقات المحتملة من خلال الاطلاع على 60 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، حيث تتوافق الأسعار وقوة الميزانية العمومية لصالحك.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة حتى لا تكون أنت من يسمع عن الأداء الثابت بعد أن يكون قد تحرك بالفعل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.