أحجام قياسية للمعادن تضع أعمال مجموعة سي إم إي الأساسية تحت الأضواء

سجلت مجموعة CME (CME) للتو رقماً قياسياً جديداً في يوم واحد في حجم تداول العقود الآجلة والخيارات للمعادن، مع اهتمام كبير بعقود المعادن الثمينة وإطلاق مخطط لعقود آجلة من الفضة بوزن 100 أونصة، مما أدى إلى جذب انتباه جديد للسهم.

حققت مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) رقماً قياسياً جديداً في حجم تداول المعادن، إلى جانب طرحها عقوداً آجلة جديدة للفضة عيار 100 أونصة، في وقتٍ بلغ فيه سعر السهم 289.06 دولاراً أمريكياً، مع عائد سعر السهم خلال 30 يوماً بنسبة 7.19%، وعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 24.54%. ويشير هذا إلى زخمٍ متزايد خلال السنوات القليلة الماضية، بالنظر إلى العائد الإجمالي للمساهمين خلال ثلاث سنوات والذي بلغ 83.10%.

إذا لفت انتباهك الارتفاع الكبير في نشاط التداول، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتحرك أيضاً واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع اقتراب أسهم بورصة شيكاغو التجارية من هدفها السعري وقوة العوائد الأخيرة بالفعل، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت أحجام التداول الحالية والمنتجات الجديدة تترك أي تقييم منخفض، أو ما إذا كان السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 0.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وصول سعر سهم مجموعة CME إلى 289.06 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 290.40 دولارًا، فإن الوضع الحالي يعتمد على كيفية تطور نشاط التداول والهوامش في المستقبل.

إن التحول العالمي المستمر نحو التداول الإلكتروني، وزيادة المطالب التنظيمية بالشفافية والمقاصة الموحدة، والقدرة المثبتة على تنمية الإيرادات غير المتعلقة بالمعاملات (مثل إيرادات بيانات السوق القياسية) تضع بورصة شيكاغو التجارية (CME) في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة أكبر من نشاط التداول ودعم نمو الأرباح على المدى الطويل.

هل تتساءل عن مسار الأرباح ومستوى هامش الربح الذي يقف وراء هذا التقييم القريب للقيمة العادلة؟ يعتمد هذا التفسير على النمو المدروس، وربحية الشركة، ومضاعف ربحية مستقبلي أعلى.

النتيجة: القيمة العادلة 290.40 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر التي قد تؤدي فيها تقلبات السوق المنخفضة أو منصات التمويل اللامركزي الجديدة إلى سحب نشاط التداول والضغط على أحجام ورسوم بورصة شيكاغو التجارية.

منظور آخر للتقييم

بينما يُشير التقييم السردي إلى أن أسهم مجموعة CME مُقوَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 0.5%، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS صورةً مختلفة. فمع قيمة التدفقات النقدية المخصومة لدينا البالغة 206.94 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم البالغ 289.06 دولارًا أمريكيًا، يُصنَّف السهم على أنه مُقوَّم بأكثر من قيمته الحقيقية وفقًا لهذا المعيار. وهذا يطرح السؤال التالي: أيّ منظور ينبغي على المستثمرين التركيز عليه بشكلٍ أكبر؟

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة التعليم الطبي المستمر

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء رؤية كاملة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجموعة CME.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت مجموعة CME في تضييق نطاق تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل زوايا جديدة قد تكشف عن فرص لم تكن قد فكرت بها بعد.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 875 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع تفضيلاتك فيما يتعلق بالعائد والمخاطر.
• استغل الاتجاهات الهيكلية في مجال الحوسبة من خلال مسح أسهم الحوسبة الكمومية الـ 22 هذه التي قد تستفيد من التبني طويل الأجل للتقنيات المتقدمة.
• عزز قائمة مراقبة الدخل الخاصة بك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي تقدم عوائد أعلى من 3٪ كجزء من محفظة متنوعة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.