لماذا تُعدّ أحدث أرباح مجموعة سي إم إي مهمة للمساهمين؟

أصدرت مجموعة CME (CME) للتو نتائج الربع الرابع والسنة المالية 2025، مما يمنحك أرقامًا جديدة حول أداء مشغل بورصة العقود الآجلة ومكان محركات نموه الحالية.

أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 1,648.7 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، وصافي دخل بلغ 1,182.9 مليون دولار أمريكي، مع ربحية مخففة للسهم الواحد من العمليات المستمرة قدرها 3.24 دولار أمريكي. أما بالنسبة للعام بأكمله، فقد بلغت الإيرادات 6,520.6 مليون دولار أمريكي، ووصل صافي الدخل إلى 4,072.2 مليون دولار أمريكي، مع ربحية مخففة للسهم الواحد من العمليات المستمرة قدرها 11.16 دولار أمريكي.

وأشارت الإدارة أيضاً إلى حجم تداول قياسي متوقع في عام 2025، وتوسع نطاق استخدام عقودها عبر مختلف فئات الأصول، وزيادة مشاركة المتداولين الأفراد. بالإضافة إلى ذلك، سلطت مجموعة بورصة شيكاغو التجارية الضوء على التقدم المحرز في المجالات التي تتقاطع فيها المشتقات والأصول الرقمية، والتي باتت تشكل جزءاً أكبر من قصة نجاح السهم.

تأتي نتائج أرباح مجموعة CME الأخيرة في ظل زخم قويّ شهده السوق مؤخراً، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال شهر واحد 15.17%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 25.81%. كما يُظهر عائد المساهمين الإجمالي خلال ثلاث سنوات (83.62%) وعائد المساهمين الإجمالي خلال خمس سنوات (98.17%) أن المستثمرين على المدى الطويل قد حققوا نمواً تراكمياً قوياً. وإلى جانب أحجام التداول القياسية، ومبادرات العملات الرقمية الجديدة، وخطط مقاصة الأوراق المالية الجديدة، يُشير هذا الأداء القوي لسعر السهم إلى أن المستثمرين يتفاعلون مع مبادرات النمو وتغير النظرة إلى المخاطر المحيطة بنموذج العمل.

إذا لفتت انتباهك عناوين الأخبار الأخيرة المتعلقة بالعملات المشفرة ومشتقاتها، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك من خلال قائمتنا التي تضم 18 سهماً من أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين .

مع تداول أسهم بورصة شيكاغو التجارية (CME) عند حوالي 302 دولارًا أمريكيًا، وهو سعر قريب من متوسط السعر المستهدف للمحللين ومع درجة قيمة منخفضة للغاية، فهل الارتفاع الأخير يعكس ببساطة العوامل الأساسية، أم أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير معظم النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.1% مبالغ في تقييمها

يُشير آخر إغلاق لمجموعة CME عند 302.27 دولارًا إلى أنه أعلى بقليل من تقدير القيمة العادلة الأكثر متابعة والبالغ 290.40 دولارًا، لذا فإن الرواية لا ترى سوى فجوة تقييم متواضعة.

إن التحول العالمي المستمر نحو التداول الإلكتروني، وزيادة المطالب التنظيمية بالشفافية والمقاصة الموحدة، والقدرة المثبتة على تنمية الإيرادات غير المتعلقة بالمعاملات (مثل إيرادات بيانات السوق القياسية) تضع بورصة شيكاغو التجارية (CME) في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة أكبر من نشاط التداول ودعم نمو الأرباح على المدى الطويل.

أتساءل عن مسار الأرباح وهامش الربح الذي يدعم هذا السعر. يرتكز التحليل على نمو مطرد في الإيرادات، وربحية قوية، ومضاعف ربحية مستقبلي أعلى. أريد الاطلاع على التحليل الكامل الذي يربط هذه الافتراضات بالقيمة العادلة الحالية للسهم.

النتيجة: القيمة العادلة 290.40 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، هناك نقاط ضغط واضحة أيضًا، بما في ذلك المنافسة من منصات التمويل اللامركزي وفترات انخفاض التقلبات التي يمكن أن تقلل من أحجام العقود الآجلة ودخل الرسوم.

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة التعليم الطبي المستمر

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو فضّلت بناء وجهة نظرك الخاصة من الصفر، يمكنك جمع البيانات وتكوين قصة كاملة عن سوق شيكاغو التجاري في غضون دقائق معدودة، ثم افعل ذلك على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجموعة CME.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت بورصة شيكاغو التجارية في تحديد نطاق تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق فرصك من خلال بعض قوائم الأفكار المحددة التي تم إنشاؤها باستخدام أداة الفرز الخاصة بـ Simply Wall St.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص قائمتنا المختارة بعناية والتي تضم 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار سوق جذابة.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة مجموعتنا المكونة من 14 شركة ذات عوائد أعلى إلى جانب فحوصات استقرار الأعمال.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة الـ 82 ذات درجات المخاطر المنخفضة حتى تتمكن من التركيز على الشركات التي لديها عدد أقل من المؤشرات السلبية على مقاييس المخاطر الرئيسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.