أداء السهم الأخير ونظرة عامة على الأعمال

شهدت شركة CrowdStrike Holdings (CRWD) عوائد متباينة في الآونة الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنسبة 1.4% خلال اليوم الماضي و11.9% خلال الأسبوع الماضي، ولكنه سجل انخفاضات خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

تُعلن الشركة عن إيرادات سنوية تبلغ 4.8 مليار دولار أمريكي وخسارة صافية قدرها 162.5 مليون دولار أمريكي. وتعتمد نموذج البرمجيات كخدمة، مع التركيز على اشتراكات الأمن السيبراني عبر نقاط النهاية، وأحمال العمل السحابية، والهوية، وحماية البيانات.

بسعر سهم يبلغ 423.95 دولارًا أمريكيًا، فإن زخم شركة CrowdStrike على المدى القصير قوي بعد المكاسب الأخيرة، في حين أن صورتها على المدى الطويل تتحدد بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 12.9٪ لمدة عام واحد وعائد كبير جدًا لمدة ثلاث سنوات.

من المرجح أن تعكس تقلبات أسعار الأسهم الأخيرة تغير التوقعات حول الطلب على الأمن السيبراني ومخاطر التنفيذ المتصورة، حيث يوازن المستثمرون بين ملف نمو CrowdStrike والخسائر الصافية المستمرة والتقييم الذي هم على استعداد لقبوله مقابل هذا التعرض.

إذا كنت تقارن CrowdStrike بأسماء أخرى في هذا المجال، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمة منسقة تضم 72 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستهلك الأموال فحسب .

إذن، مع المكاسب الأخيرة، والعوائد القوية على مدى سنوات متعددة، والخسائر الصافية المستمرة، والتقييم الذي يتجاوز بعض أهداف المحللين، هل لا تزال شركة كراود سترايك مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار جزءًا كبيرًا من نموها المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 1.7% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع سعر الإغلاق الأخير عند 423.95 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة على موقع Simply Wall St إلى قيمة عادلة تبلغ 431.24 دولارًا، وهو خصم ضمني صغير لا يزال يعتمد على بعض افتراضات النمو والربحية القوية.

يغطي نظام فالكون بالفعل 20 وحدة مختلفة، وشركة CRWD نشطة للغاية في عمليات الاستحواذ، لذلك سيتم توسيع النظام باستمرار، وهو مثالي للعملاء، لأن جميع الوحدات مترابطة، وبالتالي لا توجد صوامع بعد الآن.

أتساءل عن نوع مسار الإيرادات وهوامش الربح والتدفقات النقدية طويلة الأجل المطلوبة وفقًا لطوكيو لدعم قصة النمو القائمة على القيمة العادلة والاشتراكات.

النتيجة: القيمة العادلة 431.24 دولارًا (صحيحة تقريبًا)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على استمرار الإقبال على اشتراكات فالكون وسلاسة تنفيذ المنتج، حيث أن أي تباطؤ في نمو الإيرادات أو المزيد من حالات الانقطاع البارزة يمكن أن يتحدى هذا الرأي بسرعة.

وجهة نظر أخرى: أصحاب الثروات المتعددة يدفعون في الاتجاه المعاكس

بينما تشير التوقعات في طوكيو إلى أن سعر سهم كراود سترايك يتماشى تقريبًا مع قيمته العادلة عند 431.24 دولارًا، إلا أن السوق يطلب سعرًا مرتفعًا مقابل هذه التوقعات. فمضاعف السعر إلى المبيعات الحالي البالغ 22.3 ضعفًا يتجاوز بكثير متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 3.7 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 9.4 ضعفًا، وحتى متوسط القيمة العادلة لشركة SWS البالغ 12.2 ضعفًا. وهذا يشير إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجعت معنويات السوق.

لا تجعل هذه الفجوة السعرية السهم غير جذاب بالضرورة، لكنها تعني أنك تدفع علاوة سعرية تقلل من هامش الخطأ في حال مراجعة توقعات النمو أو الربحية. تعرّف على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليلنا للتقييم.

الخطوات التالية

بالنظر إلى الإشارات المتضاربة في هذه القصة، فمن المنطقي التحرك بسرعة، ومراجعة الأرقام الأساسية، وموازنة كلا جانبي القضية باستخدام المكافأة الرئيسية وعلامة التحذير المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا شعرت أن سعر أسهم CrowdStrike مرتفع أو كنت ترغب ببساطة في بدائل، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تعتمد على خيار واحد فقط.

• استهدف احتمالية وجود خلل في التسعير من خلال فحص مجموعة مختارة من 59 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية لتطور المشاعر.
• عزز حماية رأس مالك من الخسائر من خلال مراجعة الشركات المدرجة في قائمة الأسهم الـ 70 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة فيما يتعلق بالمرونة وعوامل المخاطر المالية.
• اكتشف الفرص المبكرة من خلال فحص القائمة التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب انتباهًا أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.