تضع الشراكة الجديدة بين Stable Sea و DLocal (DLO) مدفوعات B2B المدعومة بالعملات المستقرة في قلب القصة، حيث تربط خطوط البلوك تشين بالبنية التحتية الحالية العابرة للحدود لـ DLocal في أكثر من 40 دولة.

تأتي شراكة Stable Sea الجديدة بعد فترة أضعف في أسهم DLocal، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا انخفاضًا بنسبة 11.29%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام انخفاضًا بنسبة 15.14%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بلغ 32.63%، وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات يعكس انخفاضًا بنسبة 13.44%، مما يشير إلى أن الحماس الأخير قد تراجع مقارنة بالصورة طويلة الأجل.

إذا دفعتك أخبار المدفوعات هذه إلى التفكير بشكل أوسع في مصدر النمو المحتمل، فقد يكون من المفيد فحص 18 سهمًا متعلقًا بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين كقائمة أولية للأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة لإجراء المزيد من البحث.

مع ضعف أسهم DLocal خلال الربع الماضي، ومع التركيز على نمو المدفوعات الأخير والمنتجات الجديدة والشراكات، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التقييم الحالي لا يزال يقلل من شأن القصة أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 33.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم DLocal الأخير عند 11.94 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة الذي يحظى بمتابعة واسعة والبالغ 17.85 دولارًا، فإن الرواية الأساسية تميل نحو مكاسب كبيرة إذا ما صحت فرضيتها.

إن التوسع السريع لمجموعة حلول dLocal (SmartPix لـ Pix، وشراكات الشراء الآن والدفع لاحقًا، والبنية التحتية للدفع بالعملات المستقرة) واستمرار إدخال طرق دفع بديلة جديدة يضعها في موقع يسمح لها بالاستفادة من تسارع رقمنة المدفوعات في الأسواق الناشئة، مما يدعم النمو المستدام للإيرادات وإمكانية ارتفاع معدلات الإقبال على المنتجات الجديدة، وهو أمر إيجابي للإيرادات وهامش الربح الإجمالي.

هل تتساءل عن نوع منحنى الإيرادات، وارتفاع الأرباح، ومضاعف الربحية المستقبلي التي يجب أن تتوافق حتى يكون للقيمة العادلة معنى؟ يقدم التقرير الكامل مسار نمو محدد، وملف تعريف هامش الربح، ونقطة ارتكاز التقييم التي تتجاوز بكثير تقلبات أسعار الأسهم على المدى القصير.

النتيجة: القيمة العادلة 17.85 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تضعف هذه القصة الإيجابية بسرعة إذا ظلت الإيرادات مرتبطة بشكل كبير بمجموعة صغيرة من كبار التجار أو إذا تم تشديد التنظيم في الأسواق الرئيسية بشكل أكبر.

زاوية أخرى للقيمة

تشير القيمة العادلة المتوقعة البالغة 17.85 دولارًا إلى إمكانية تحقيق مكاسب، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 20.6 ضعفًا تُظهر صورةً أكثر تعقيدًا. فهي أعلى من متوسط قطاع الخدمات المالية المتنوعة في الولايات المتحدة البالغ 17.8 ضعفًا، لكنها أقل بكثير من نظرائها الذين يبلغ متوسطهم 40.1 ضعفًا ونسبة عادلة تبلغ 19.1 ضعفًا، مما يثير التساؤل: هل هذا هامش أمان أم مؤشر تحذيري؟

الخطوات التالية

إذا أثار هذا المزيج من إمكانات النمو وانخفاض سعر السهم مؤخرًا فضولك، فمن المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك والتحرك سريعًا. لمعرفة ما يدفع التفاؤل حاليًا، ألقِ نظرة فاحصة على أربع مكافآت رئيسية .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أعجبك ما تراه هنا، فلا تتوقف عند سهم واحد، استخدم الأدوات المتاحة واستمر في بذل الجهد لمقارنة فرص أفضل.

• استهدف إمكانات الجودة من خلال مراجعة 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات أقوى وأسعار قد لا تعكس بشكل كامل خصائصها الحالية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 75 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، مع التركيز على الشركات ذات درجات المخاطر الإجمالية المنخفضة.
• اكتشف المواهب الواعدة مبكراً من خلال العمل على أداة فحص تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تسلط الضوء على الأسماء الأقل متابعة ذات المقاييس الأساسية القوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.