لماذا عادت شركة إنفيس إنرجي (ENPH) إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

شهدت أسهم شركة Enphase Energy (ENPH) ارتفاعاً طفيفاً مؤخراً، حيث ارتفعت خلال الأسبوع والشهر الماضيين، بل والأشهر الثلاثة الماضية. وقد دفع هذا المستثمرين إلى إعادة تقييم العوامل المؤثرة على توجهات المستثمرين تجاه هذه الشركة المتخصصة في تكنولوجيا الطاقة الشمسية.

يُظهر عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، والذي بلغ 119.17%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام، والذي بلغ 102.55%، تباينًا ملحوظًا مع إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات، والذي انخفض بنسبة 62.41%. ويُشير هذا إلى زخم قوي على المدى القصير في مقابل أداء أضعف على المدى الطويل.

إذا دفعك ارتفاع أسهم شركة Enphase إلى البحث في قطاع الطاقة والبنية التحتية، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لفحص 33 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع ارتفاع أسهم شركة Enphase بقوة في الأشهر الأخيرة، ومع ذلك لا تزال تستند إلى سجل ضعيف على مدى عدة سنوات، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل السهم الآن مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بعد فترة صعبة، أم أن السوق يتوقع بالفعل نموًا مستقبليًا؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.1% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة على موقع Simply Wall St، فإن القيمة العادلة لشركة Enphase البالغة 76.86 دولارًا تتجاوز سعر السهم الأخير البالغ 68.36 دولارًا، مما يضع الارتفاع الحالي في سياقه بدلاً من وصفه بالمفرط.

دخلت شركة Enphase مجال الطاقة المتجددة بتقنية المحولات الدقيقة التي تتيح التحكم في تدفق الكهرباء على كل لوحة شمسية على حدة. وقد لاقت هذه التقنية استحسان العملاء لما توفره من تحكم دقيق في الألواح الشمسية، واستمرار عمل شبكة الكهرباء المنزلية في حال تعطل أي لوحة، وتحسين إنتاج الكهرباء حتى في الألواح التي تتعرض لظل جزئي أو أغطية مثل أوراق الشجر المتساقطة.

هل ترغب في معرفة الإيرادات المتوقعة، وهوامش الربح، ومضاعفات الربح المستقبلية التي تستند إليها تقديرات القيمة العادلة؟ يُفصّل التقرير الكامل الافتراضات بالتفصيل.

النتيجة: القيمة العادلة 76.86 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن دحض هذه الرواية إذا ثبت أن المحولات الدقيقة أكثر متانة مما كان يخشى، أو إذا أدى دعم السياسات وتكاليف الكهرباء إلى زيادة الطلب على الطاقة الشمسية بما يتجاوز التوقعات.

منظور آخر باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بنا

تشير الرواية الأكثر شيوعًا إلى أن سهم شركة Enphase مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 11.1% عند 68.36 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمته العادلة البالغة 76.86 دولارًا أمريكيًا، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة مختلفة. فبناءً على افتراضات التدفقات النقدية هذه، تبلغ القيمة العادلة 35.42 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن السهم يُتداول بسعر مرتفع.

إن وجود معيارين للتقييم متباعدين إلى هذا الحد يثير سؤالاً بسيطاً بالنسبة لك كمستثمر: أي مجموعة من الافتراضات تبدو أقرب إلى كيفية تطور توليد النقد لشركة Enphase بشكل واقعي بمرور الوقت؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Enphase Energy على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 46 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر يبدو مألوفاً، فبادر باتخاذ الإجراءات بينما لا تزال التفاصيل واضحة وقارن البيانات بنفسك مع المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين .

هل أنت مستعد للمزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، استغل هذا الزخم وقم بتوسيع قائمة مراقبتك من خلال بعض أفكار الأسهم المركزة المبنية على نقاط قوة مختلفة وملفات تعريف مخاطر متنوعة.

• استهدف الشركات ذات التدفقات النقدية القوية التي لا تزال تبدو مهملة من قبل السوق من خلال فحص 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للاستقرار الذي يضمن لك النوم ليلاً والحفاظ على رأس المال من خلال تصفية 62 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن الشركات الأقل شهرة ذات الأسس القوية قبل أن تصبح محط أنظار الجميع باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.