أطلقت شركة Everpure (PSTG) مؤخرًا Evergreen//One لـ FlashBlade//EXA ونسخة تجريبية من Data Stream، وهي خطوات تهدف إلى معالجة اختناقات الأداء والحجم وتنسيق البيانات في مشاريع الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

تأتي هذه الإطلاقات التي تركز على الذكاء الاصطناعي بعد فترة تراجع في أداء الأسهم، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 19.82% خلال شهر واحد، وبنسبة 14.53% منذ بداية العام. ومع ذلك، لا تزال عوائد المساهمين الإجمالية على المدى الطويل (3 و5 سنوات) قوية، مما يشير إلى تباطؤ الزخم مؤخرًا بعد أداء قوي استمر لعدة سنوات.

إذا كان هذا النوع من قصص البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يثير اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة للاطلاع على ما يشكل هذا القطاع من خلال قائمتنا المختارة من 35 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع انخفاض أسهم Everpure بشكل حاد على المدى القصير، ولكنها لا تزال تحقق عوائد قوية لعدة سنوات وتتداول بأقل من بعض تقديرات التقييم، يجب أن نسأل: هل هذه شركة رائدة في مجال تخزين الذكاء الاصطناعي معروضة للبيع، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 35.2% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 58.98 دولارًا مقابل قيمة عادلة تبلغ 91.00 دولارًا، يتم تصوير شركة Everpure على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، ويستند هذا الفارق إلى افتراضات محددة بشأن النمو والهامش.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 78.5 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة بيور ستوريدج، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في آراء المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 93.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 55.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل ترغب في معرفة ما يبرر القيمة العادلة التي تتجاوز سعر اليوم بكثير؟ يعتمد هذا التحليل على نمو أسرع للأرباح، وإيرادات أكثر استقرارًا، وهوامش ربح أعلى مما يتوقعه السوق. هل تتساءل عن الافتراضات التي تؤثر فعليًا على نموذج التقييم هذا، ومدى حساسيته للتغيرات الطفيفة في النمو؟

النتيجة: القيمة العادلة 91.00 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على قدرة شركة Everpure على إدارة الإنفاق المتزايد على البحث والتطوير والبنية التحتية، وعلى تجنب الشركة لضغوط طويلة الأمد على هامش الربح في حالة انخفاض عمليات التحول إلى الحوسبة السحابية، أو فوز شركات الحوسبة السحابية العملاقة، أو انخفاض الطلب على الأجهزة عن التوقعات.

زاوية أخرى للتقييم

يُصوّر تحليل القيمة العادلة شركة إيفر بيور على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 103.6 ضعفًا تُشير إلى صورة مختلفة عند مقارنتها بمتوسط شركات التكنولوجيا المنافسة البالغ 20.5 ضعفًا ونسبة عادلة تبلغ 44.9 ضعفًا. قد يُشير هذا الفارق إلى توقعات مُبالغ فيها. فأي مؤشر تُعطيه وزنًا أكبر؟

الخطوات التالية

سواء كنت تشعر بالشك أو بالتشجيع مما قرأته حتى الآن، فمن الجدير اتخاذ إجراء على الفور وتقييم التوقعات بنفسك من خلال مراجعة المكافآت الرئيسية الأربع .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بقصة واحدة عن تخزين الذكاء الاصطناعي. وسّع نطاق رؤيتك وقارن بين أنواع مختلفة من الفرص حتى لا تفوتك فرصة أفضل تناسب أهدافك.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال فحص 61 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية لتطور المعنويات.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تؤكد على ميزانيات عمومية أقوى ودرجات مخاطر إجمالية أقل.
• تفوق على الآخرين من خلال استعراض قائمة الفرز التي تحتوي على 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يبدأ المستثمرون الآخرون في الانتباه.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.