لماذا عاد الغاز الطبيعي المسال المرن (FLNG) إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

لفتت شركة FLEX LNG (FLNG) الأنظار بعد فترة من الأداء القوي لسعر السهم، حيث دفعت العوائد خلال العام الماضي والأشهر الثلاثة الماضية المستثمرين إلى إعادة تقييم أساسياتها الأخيرة.

شهد سعر السهم ارتفاعاً ملحوظاً مؤخراً، حيث بلغ عائد السهم خلال شهر واحد 9.59%، وعائد السهم منذ بداية العام 18.61%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 49.28%، إلى زخم إيجابي يتجاوز الارتفاع الأخير.

إذا دفعك سهم FLEX LNG إلى البحث عن أفكار متعلقة بالطاقة، فقد ترغب أيضًا في معرفة ما يبرز من بين 85 سهمًا في مجال البنية التحتية للطاقة النووية كطريقة أخرى لتوسيع قائمة مراقبتك.

مع وجود تقدير للقيمة الجوهرية يشير إلى خصم كبير، ومع ذلك فإن سعر السهم الحالي أعلى من هدف المحللين، فإن السؤال الكبير هو ما إذا كانت شركة FLNG مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 15.9% مبالغ في تقييمها

عند إغلاق نهائي عند 29.26 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 25.25 دولارًا، تظهر أسهم FLEX LNG ممتدة وفقًا لوجهة النظر التقييمية التي تحظى بمتابعة واسعة.

يضمن تراكم العقود متعددة السنوات للشركة (56 عامًا كحد أدنى، تصل إلى 85 عامًا مع خيارات) وعقود التأجير طويلة الأجل إيرادات وأرباحًا ثابتة على الرغم من ضعف السوق على المدى القصير، مما يضع شركة FLEX LNG في موقع يسمح لها بالاستفادة من توقعات ارتفاع أحجام تجارة الغاز الطبيعي المسال العالمية بسبب دخول طاقة تصدير جديدة حيز التشغيل، لا سيما من الولايات المتحدة وقطر وأفريقيا، مما يعزز وضوح التدفق النقدي المستقبلي واستقرار هامش الربح الصافي.

هل تتساءل عن مسار الأرباح وهامش الربح الذي يقف وراء تقدير القيمة العادلة، وكيف يمكن لنسبة سعر/ربحية مستقبلية مختلفة أن تغير الوضع؟ يُفصّل التقرير مسار الإيرادات، وتحول الربحية، ومضاعف التقييم اللازم لكي تحقق شركة FLEX LNG هذه التوقعات.

النتيجة: القيمة العادلة 25.25 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن موجة سفن الغاز الطبيعي المسال الجديدة وارتفاع تكاليف الصيانة في الأحواض الجافة أو الامتثال البيئي قد تضغط على أسعار الإيجار اليومية وهوامش الربح، وتضعف قصة القيمة العادلة الحالية.

زاوية أخرى: وزارة الأسرة والطفل ترسم صورة مختلفة تماماً

بينما تشير القيمة العادلة التقريبية البالغة 25.25 دولارًا إلى أن قيمة مشروع الغاز الطبيعي المسال العائم تبدو مبالغًا فيها بنسبة 15.9% عند 29.26 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يتوصل إلى نتيجة مختلفة تمامًا، بتقدير قدره 91.07 دولارًا. وهذا يدل على وجود فجوة كبيرة بين السعر وقيمة التدفق النقدي المحسوبة، فأي الروايتين تبدو أكثر موثوقية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم FLEX LNG على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

تُظهر الإشارات المتضاربة في هذه المقالة وجود أكثر من طريقة للنظر إلى مشروع FLEX LNG. تحرك بسرعة، واختبر الافتراضات بنفسك، وانظر كيف تتوافق مكافأتان رئيسيتان وثلاث علامات تحذيرية مهمة مع رؤيتك الخاصة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة الفرز لاكتشاف الفرص التي تناسب أهدافك قبل أن يكتشفها الآخرون.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال مراجعة الشركات التي يسلط عليها برنامج الفرز الخاص بنا الضوء باعتبارها 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أساسياتها وتسعيرها.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على الشركات المدرجة في قائمتنا التي تضم 15 شركة رائدة في توزيع الأرباح والتي تركز على تحقيق عوائد أعلى.
• قلل من مخاطر محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات التي تم ترشيحها من خلال قائمة أسهمنا الـ 75 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تعطي الأولوية للمرونة والاستقرار المالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.