كيف كان أداء سهم FuboTV؟

لقد سلكت أسهم FuboTV (FUBO) مسارًا متقلبًا مؤخرًا، حيث ارتفعت بنسبة 3.5٪ خلال اليوم الماضي، لكنها أظهرت انخفاضات خلال الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية والسنة حتى تاريخه والسنة الماضية.

تدير الشركة منصة بث تلفزيوني مباشر تركز على الرياضة والأخبار والترفيه. وتبلغ قيمتها السوقية حالياً حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي، وأغلقت آخر مرة عند 10.79 دولار أمريكي للسهم الواحد.

يأتي هذا الارتفاع اليومي في سعر السهم بنسبة 3.5٪ بعد فترة أصعب بكثير، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 65.3٪ منذ بداية العام وانخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 66.7٪ خلال عام واحد، لذا فإن الزخم الأخير لا يزال ضعيفًا بشكل عام.

إذا كانت تقلبات FuboTV تجعلك تفكر في أماكن أخرى قد تظهر فيها قصص النمو في مجال التكنولوجيا والبنية التحتية المتصلة، فقد يكون من المفيد فحص 40 سهمًا من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

بالنظر إلى فترة العوائد السلبية الممتدة لشركة FuboTV، وقيمتها السوقية التي تبلغ حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي، وسعرها المستهدف من قبل المحللين والذي يتجاوز سعر السهم الحالي البالغ 10.79 دولار أمريكي، فهل هذه نقطة دخول محتملة أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

نسبة السعر إلى المبيعات المفضلة 0.1x: هل هي مبررة؟

من حيث الأرقام، تبدو أسهم FuboTV رخيصة مقارنة بأسعار تداول أسهم شركات الإعلام والبث المماثلة، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 0.1x مقابل متوسط نظير يبلغ 1x ومتوسط الصناعة 1.1x.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها، وهي معيار مفيد للشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد ولكنها لا تزال تحقق مبيعات كبيرة. بالنسبة لمنصة بث تلفزيوني مباشر مثل FuboTV، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى هذا المؤشر لتقييم ما يرغب السوق حاليًا في دفعه مقابل كل دولار من الإيرادات.

بحسب البيانات، يُعتبر FuboTV ذا قيمة جيدة مقارنةً بنظرائه وقطاع الإعلام والخدمات التفاعلية الأمريكي الأوسع، حيث يبلغ مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات 0.1، وهو أقل بكثير من المُضاعف العادل المُقدّر البالغ 0.6. وإذا اقتربت توقعات السوق من هذا المستوى العادل، فسيؤدي ذلك إلى إعادة تقييم كبيرة لسعر السهم نسبةً إلى قاعدة إيراداته.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 0.1x (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن العوائد السلبية الممتدة على مدى 3 و 5 سنوات، إلى جانب خسارة صافي الدخل الأخيرة البالغة 84.859 مليون دولار أمريكي، تسلط الضوء على مخاطر التنفيذ والربحية.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS صورةً أكثر وضوحًا، حيث يُقدّر التدفق النقدي المستقبلي بقيمة 69.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بالقيمة الحالية البالغة 10.79 دولارًا أمريكيًا. يُشير هذا إلى أن أسهم FuboTV تُتداول بخصم كبير. إذا صحّت افتراضات التدفق النقدي، فهل يُشير هذا الفارق إلى تسعير خاطئ أم ببساطة إلى مخاطر تنفيذ عالية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع FuboTV على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

هل يبدو هذا الوضع متوازنًا بين المخاوف والفرص؟ إذا كان الأمر كذلك، فسارع إلى مراجعة الصورة الكاملة للمخاطر والفوائد المحتملة من خلال 5 مكافآت رئيسية وعلامتي تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا غيّر FuboTV نظرتك إلى المخاطرة والعائد، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك الآن حتى لا تفوتك الفرصة التالية.

• استهدف فرص القيمة مبكراً من خلال فحص 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين التسعير الجذاب والأساسيات الأقوى من العديد من الأسهم الرئيسية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 72 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار، لذا فإن الانتكاسات الحادة أقل احتمالًا أن تفاجئك.
• اكتشف المواهب الواعدة قبل غيرك من خلال مراجعة قائمة تضم 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.