حظيت شركة GLOBALFOUNDRIES (GFS) باهتمام جديد بعد أن ربط تحالفان جديدان منصة تصنيعها بباحثي مهمة Genesis التابعة لوزارة الطاقة الأمريكية وبشريكها في مجال الفوتونيات السيليكونية Sivers Semiconductors الذي يستهدف ربط مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

تأتي هذه التحالفات في الوقت الذي يتم فيه تداول أسهم GLOBALFOUNDRIES بسعر 77.31 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 65.79٪ وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 101.38٪، مما يشير إلى زخم قوي في الآونة الأخيرة على الرغم من بعض التراجعات قصيرة الأجل.

إذا كنت تقارن GLOBALFOUNDRIES بطرق أخرى للحصول على التعرض للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فقد يكون الآن وقتًا مناسبًا لفحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 48 سهمًا .

مع تداول أسهم شركة GLOBALFOUNDRIES بالقرب من السعر المستهدف المتوقع بعد عام واحد من الأداء القوي، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التقييم الحالي لا يزال يترك مجالاً للارتفاع أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 51% مبالغ في تقييمها

تشير أكثر روايات التقييم متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة GLOBALFOUNDRIES تبلغ 51.30 دولارًا، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 77.31 دولارًا، مما يخلق فجوة تقييم واضحة للقراء لتقييمها.

تساهم توسعات الطاقة الإنتاجية، لا سيما في المنشآت الأمريكية والأوروبية المدعومة من قبل الحكومة، في تعزيز الحجم وكفاءة رأس المال، مما يوفر رافعة تشغيلية من شأنها أن تدفع هامش الربح الإجمالي ونمو الأرباح مع تزايد الطلب من تطبيقات الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء والسيارات.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات ومستوى الأرباح المطلوبين لكي يكون هذا التقييم العادل منطقيًا؟ يعتمد هذا التحليل على نمو أسرع في الأرباح، وهوامش ربح أقوى، ومضاعف ربحية مستقبلية أعلى من الوضع الحالي. يكمن جوهر القصة في المزيج الدقيق لهذه العناصر.

النتيجة: القيمة العادلة 51.30 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك انكشاف GlobalFoundries المحدود على التقنيات المتطورة والإنفاق الرأسمالي المستمر الضخم الذي قد يضغط على التدفق النقدي الحر في المستقبل.

زاوية أخرى للتقييم

يُقدّم تحليلنا القائم على نسبة السعر إلى الأرباح صورةً مختلفةً عن القيمة العادلة البالغة 51.30 دولارًا أمريكيًا. تُتداول أسهم شركة GLOBALFOUNDRIES بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 54.5 ضعفًا، وهي أقل من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 62.7 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 60.1 ضعفًا، إلا أنها أعلى من النسبة العادلة البالغة 49.5 ضعفًا، مما قد يُشير إلى مبالغة في التقييم. برأيك، أين سيستقر السوق؟

الخطوات التالية

مع هذا التباين في المشاعر، من المفيد النظر إلى ما هو أبعد من العناوين الرئيسية ومخططات الأسعار، ومراجعة الصورة الكاملة سريعًا، ثم تقييم تلك المكافآت أو أكثر بنفسك. لمعرفة ما يُثير تفاؤل المستثمرين حاليًا، اطّلع على المكافآت الرئيسية الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم مشروع GLOBALFOUNDRIES في تعزيز تركيزك على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فلا تتوقف عند هذا الحد. فغالباً ما توجد فرص أوسع بعيدة عن متناولك، تنتظر رأس مال جديد.

• استهدف الجودة بخصم من خلال فحص 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية لمعرفة الأسهم التي تجمع حاليًا بين أساسيات قوية وتقييمات منخفضة.
• استكشف مصادر الدخل المحتملة من خلال مراجعة أفضل 10 شركات توزيع أرباح لتحديد الشركات التي تقدم عوائد أعلى مع قدرة على الاستمرار.
• ضع في اعتبارك الجانب السلبي أولاً من خلال التحقق من 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة للعثور على شركات ذات ميزانيات عمومية أكثر صلابة وملفات تعريف مخاطر أكثر هدوءاً.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.