برزت شركة GLOBALFOUNDRIES (GFS) إلى دائرة الضوء بعد رفعها دعاوى قضائية متعددة تتعلق بانتهاك براءات الاختراع الأمريكية ضد شركة Tower Semiconductor، وهي خطوة قانونية تضع خبرتها التصنيعية وحماية الملكية الفكرية في المقدمة بالنسبة للمستثمرين.

يأتي هذا الإجراء القانوني في وقت يبلغ فيه سعر السهم 42.94 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 19.78% وعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 16.40%، في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 40.51%. يشير هذا إلى أن الزخم قد ازداد مؤخرًا على الرغم من تاريخه الأطول الأضعف.

إذا دفعك هذا النزاع حول براءات الاختراع إلى التفكير في فرص أخرى متعلقة بالرقائق الإلكترونية، فقد يكون من المفيد استعراض سلسلة توريد أشباه الموصلات الأوسع نطاقًا باستخدام قائمتنا المختارة التي تضم 35 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم GLOBALFOUNDRIES بسعر 42.94 دولارًا أمريكيًا وبسعر أقل من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الزخم الأخير والعناوين القانونية تترك مجالًا للنمو، أو ما إذا كانت الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 15.2% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير أكثر الروايات متابعةً لشركة GLOBALFOUNDRIES إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ 50.62 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى من سعره الحالي البالغ 42.94 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُؤطّر الأخبار القانونية الأخيرة في سياق توقعات بارتفاع الأرباح على المدى الطويل.

إن تركيز الشركة على التقنيات المتميزة (مثل FD-SOI و RF ومنصات إدارة الطاقة) والاستحواذ الأخير على MIPS يعزز عرض القيمة الخاص بها في أسواق الذكاء الاصطناعي الطرفي والسيارات ومراكز البيانات، مما يعمق شراكات العملاء ويتيح التسعير المتميز، وهو ما من المرجح أن يؤدي إلى تحسينات مستدامة في وضوح الإيرادات واستقرار الهامش.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية المتضمنة في هذه القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل على مسارات نمو محددة، وتدفقات نقدية عالية الجودة، وإطار تقييم يتناقض بشكل حاد مع سعر السهم الحالي.

النتيجة: القيمة العادلة 50.62 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة القيمة العادلة هذه لا تزال تعتمد على قدرة شركة GlobalFoundries على إدارة ضغوط الأسعار في أسواق الهواتف المحمولة الأساسية وتمويل استثمارات الطاقة الضخمة دون الضغط على توليد النقد.

فحص آخر: يرسل نظام DCF إشارة مختلفة

بينما تبلغ القيمة العادلة التقديرية 50.62 دولارًا للسهم، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS إلى قيمة 36.03 دولارًا، في حين يتم تداول أسهم GFS بسعر 42.94 دولارًا. وهذا يوحي بأن السعر الحالي أعلى من هذا التقدير القائم على التدفقات النقدية، ويثير التساؤل حول ما إذا كان السوق يميل إلى المبالغة في تقدير القيمة الحقيقية للشركة مقارنةً بعواملها الأساسية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم GLOBALFOUNDRIES كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 62 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل والحذر في هذه القصة، فمن المنطقي التحرك بسرعة ومراجعة البيانات الأساسية بنفسك، وخاصة المكافآت الرئيسية الأربع .

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا استمر في البحث باستخدام أدوات الفرز المستهدفة على موقع Simply Wall St.

• ركز على الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 62 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة أولاً من خلال فحص الأسهم التي تم تصفيتها من خلال 64 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن أبرز المواهب غداً قبل أن يلاحظها الجمهور من خلال مسح دليلنا الذي يحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.