عادت شركة غرين بلينز (GPRE) إلى دائرة الضوء بعد أن سلط المحللون الضوء على التقدم الذي أحرزته في مجال احتجاز الكربون وتأثير الإعفاءات الضريبية 45Z، وذلك في أعقاب الأرباح الأخيرة التي أظهرت دعمًا أقوى للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من هذه المبادرات منخفضة الكربون.

بعد أداء قوي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 22.54%، وخلال 90 يومًا 41.38%، يتم تداول أسهم شركة غرين بلينز حاليًا بسعر 13.70 دولارًا أمريكيًا. ويُقارن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 105.40% مع عوائد أضعف خلال 3 و5 سنوات.

إذا كان هذا التركيز على الوقود منخفض الكربون قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص مخزوناتنا البالغ عددها 25 من تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كطريقة أخرى لإيجاد فرص التحول في مجال الطاقة.

مع تداول أسهم شركة غرين بلينز الآن بالقرب من بعض أهداف المحللين بعد المكاسب الحادة الأخيرة، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت الأسعار الحالية لا تزال تترك مجالاً للتسعير الخاطئ أم أن قصة الإعفاء الضريبي واحتجاز الكربون قد تم انعكاسها بالكامل بالفعل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 18.6% مبالغ في تقييمها

مع إغلاق سهم شركة غرين بلينز عند 13.70 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 11.56 دولارًا، فإن السعر الحالي أعلى من هذا التقدير الذي يحظى بمتابعة واسعة، والذي يعتمد بشكل كبير على أرباح الكربون المنخفض المستقبلية.

إن تحويل أرصدة الكربون الكبيرة إلى سيولة وتحسين الأصول (بما في ذلك بيع الأصول غير الأساسية وخفض المديونية) يؤدي إلى تحسين التدفق النقدي الحر والسيولة بشكل كبير، مما يتيح إعادة الاستثمار في مشاريع النمو أو خفض الديون بشكل أكبر، مما يؤثر بشكل مباشر على توليد التدفق النقدي الحر وقوة الأرباح على المدى الطويل.

هل تتساءل عن مدى اعتماد هذه القيمة العادلة على هوامش ربح أعلى، وتوليد نقدي متزايد، ومضاعف أرباح أكبر، وكلها مرتبطة بحوافز ومنتجات ثانوية منخفضة الكربون؟ يوضح التقرير مسار النمو الدقيق والافتراضات اللازمة لتحقيق هذا السعر.

النتيجة: القيمة العادلة 11.56 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

لكن هذا يتوقف على دعم السياسات المتعلقة بقانون 45Z وشهادات الكربون، وعلى تحويل شركة غرين بلينز خسائرها التشغيلية الحالية إلى ربحية مستدامة. وهذا من شأنه أن يغير الوضع بسرعة.

وجهة نظر أخرى: تشير الحالات المتعددة إلى قصة مختلفة تمامًا

بينما تشير القيمة العادلة التقديرية البالغة حوالي 11.56 دولارًا إلى أن أسهم شركة غرين بلينز تبدو مبالغًا في تقييمها بنسبة 18.6%، فإن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 0.5x ترسم صورة مختلفة تمامًا. فهي أقل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 0.8x، وأقل من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 1.6x، بل وأقل من النسبة العادلة البالغة 0.6x التي يشير إليها نموذجنا والتي قد يتجه السوق نحوها. هذا الفارق ذو وجهين، إذ يوفر إمكانية ارتفاع الأسعار في حال تغير توجه السوق، ولكنه يثير أيضًا تساؤلًا حول سبب وجود هذا الخصم في المقام الأول.

ابنِ روايتك الخاصة عن السهول الخضراء

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إعداد ونشر أطروحة كاملة في غضون دقائق معدودة. كل ما عليك فعله هو النقر على "افعلها على طريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة غرين بلينز.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت غرين بلينز اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب أسلوبك وأهدافك.

• حدد القيمة المستهدفة أولاً، ثم انظر أي الشركات من بين أسهمنا الـ 53 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية تقدم حاليًا سعرًا يبدو جذابًا مقارنة بأساسياتها.
• أعط الأولوية للمرونة واطلع على الشركات المدرجة في قائمة أسهمنا الـ 85 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث الاستقرار والحماية من الخسائر.
• ابحث عن قادة المستقبل من خلال مسح أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام منخفض نسبياً من المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.