لماذا تُعدّ هذه الدراسة الجديدة حول سرطان القولون مهمة لشركة غاردانت هيلث (GH)؟

عادت شركة Guardant Health (GH) إلى دائرة الضوء بعد نشرها، بالتعاون مع Mayo Clinic و Alliance for Clinical Trials in Oncology، أكبر دراسة حتى الآن تستخدم اختبار الدم Guardant Reveal في سرطان القولون في المرحلة الثالثة المستأصل.

تشير ورقة بحثية منشورة في مجلة علم الأورام السريري إلى أن اختبار Guardant Reveal كشف عن وجود الحمض النووي للورم المنتشر في حوالي 20% من أكثر من 2000 مريض بعد الجراحة، مما أدى إلى تحديد مجموعة ذات معدل تكرار أعلى بأربع إلى ست مرات أو معدل بقاء أقل مقارنة بالتصنيف القياسي وحده.

يأتي نشر شركة Guardant Health الأخير في مجلة علم الأورام السريري بعد فترة متقلبة، حيث بلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد 129.03% وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات حوالي 2.6 ضعف، في حين تراجعت عوائد أسعار الأسهم لمدة 7 أيام و30 يومًا.

إذا دفعتك هذه الدراسة عن سرطان القولون إلى التفكير بشكل أوسع في تشخيص السرطان، فقد ترغب في استكشاف أسماء أخرى في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 26 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية .

مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 129% خلال العام الماضي ولكنه يشهد تراجعات حديثة، ويتداول دون بعض تقديرات التقييم الضمنية، فهل يجب أن تعتبر شركة Guardant Health لا تزال مقومة بشكل خاطئ، أم تفترض أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل سنوات من النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 16% أقل من قيمتها الحقيقية

ويضع السرد الأكثر متابعة القيمة العادلة لشركة Guardant Health عند حوالي 121.19 دولارًا للسهم الواحد، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 101.85 دولارًا، ويبني حالة مفصلة حول النمو والهوامش وتوليد النقد على المدى الطويل.

يؤدي التكامل السريع للتحليلات السريرية المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحليل متعدد الأوميات في منصة "الخزعة السائلة الذكية" من Guardant إلى إنشاء تطبيقات سريرية جديدة، وتعزيز فائدة المنتج وتمييزه عن المنتجات المنافسة، مما يؤدي إلى ارتفاع متوسط أسعار البيع، وزيادة هوامش الربح، وزيادة إمكانية الحصول على تعويضات أوسع من الجهات الداعمة وتحسين هوامش الربح الصافية.

هل تتساءل عن القدرة الربحية الكامنة في تلك القيمة العادلة؟ يعتمد هذا السرد على التوسع السريع في الإيرادات وتحول هامش الربح المستقبلي الذي يعيد تشكيل الحسابات تمامًا.

النتيجة: القيمة العادلة 121.19 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تبدو القصة مختلفة تمامًا إذا استمر الإنفاق المرتفع على البحث والتطوير في الحفاظ على معدل استنزاف الأموال مرتفعًا أو إذا كان اعتماد الجهات الداعمة والإرشادات الخاصة بـ Shield و Reveal مخيبًا للآمال.

وجهة نظر أخرى: مكلفة من حيث المبيعات، حتى لو بدت التدفقات النقدية جذابة.

هنا يكمن التناقض. يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن سهم شركة Guardant Health، المتداول عند 101.85 دولارًا، يقل بنحو 34% عن قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 153.97 دولارًا، مما يُشير إلى إمكانية ارتفاع السعر. لكن السوق يدفع بالفعل نسبة سعر/مبيعات مرتفعة تبلغ 14.5 ضعفًا، مقارنةً بـ 1.3 ضعف لقطاع الرعاية الصحية الأمريكي و1.2 ضعف للشركات المنافسة، وهي نسبة أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 6.4 ضعف التي قد يتجه إليها السوق. فهل يُعد هذا هامش أمان، أم أن التوقعات المستقبلية مرتفعة للغاية؟

قم ببناء سردك الصحي الخاص بالحماية

إذا لم تكن موافقًا تمامًا على هذه الافتراضات، أو كنت ترغب ببساطة في اختبار وجهة نظرك الخاصة بالبيانات، فيمكنك إنشاء أطروحة مخصصة لشركة Guardant Health في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Guardant Health.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة Guardant Health في صقل أفكارك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى قد تتناسب مع نهجك.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال تطبيق قواعدك على قائمتنا التي تضم 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين القوة الأساسية والتقييمات الجذابة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على 82 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار والحماية من الخسائر.
• ابحث عن فرص جديدة قبل أن يلاحظها الجميع من خلال فحص قائمتنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ذات أساسيات قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.