عادت شركة هاليبرتون (HAL) إلى دائرة الضوء بعد تطورين رئيسيين: تقرير ربع سنوي أفضل من المتوقع رفع ثقة المستثمرين، واتفاقية جديدة مع شركة جرينلاند للطاقة مرتبطة بحملة حفر برية في جرينلاند.

مع سعر سهم يبلغ 39.12 دولارًا أمريكيًا، شهدت شركة هاليبرتون مؤخرًا انخفاضًا يوميًا بنسبة 3.2% وتراجعًا بنسبة 7.5% خلال سبعة أيام. ومع ذلك، لا يزال عائد سعر السهم منذ بداية العام البالغ 32.2% وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد البالغ 98.6% يشيران إلى زخم قوي مدعوم بنتائج أفضل من المتوقع، وتوصيات إيجابية من المحللين، وعقود جديدة مثل اتفاقية غرينلاند للطاقة.

إذا كان هذا النوع من القصص القائمة على العقود يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص استثمارية أخرى في مجال البنية التحتية للطاقة باستخدام أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 36 شركة.

مع تداول أسهم شركة هاليبورتون بسعر 39.12 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل خصمًا يقدر بنحو 38.5٪ عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية وأقل بنحو 8.3٪ من هدف أحد المحللين، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت هناك فرصة شراء لا تزال قائمة أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير أكثر الروايات متابعةً لشركة هاليبرتون إلى أن القيمة العادلة تبلغ 41.64 دولارًا، أي أعلى بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 39.12 دولارًا. وهذا يُظهر فجوة تقييم متواضعة مدفوعة بتنفيذ المشاريع الجديدة والتدفقات النقدية المتوقعة.

إن التنويع الدولي المستمر للشركة، ونموها بشكل أسرع في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط، والاستفادة من الخبرة غير التقليدية على الطريقة الأمريكية، يخلق قاعدة إيرادات أكبر وأكثر استقرارًا ويقلل من تقلبات الأرباح الدورية، مما يدعم نمو الإيرادات وتحسين القدرة على التنبؤ بالأرباح.

هل تريد معرفة ما يكمن وراء فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد التفسير على نمو الإيرادات المُقاس، وهوامش الربح الأعلى، ومضاعف الأرباح المستقبلية الأقل مقارنةً بالعديد من الشركات المنافسة. وهذا يثير التساؤل حول كيفية تضافر هذه العناصر لتبرير السعر المستهدف وافتراضات معدل الخصم.

النتيجة: القيمة العادلة 41.64 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك اعتماد الطاقة المتجددة بشكل أسرع وقواعد انبعاثات أكثر صرامة، والتي يمكن أن تحد من نشاط حقول النفط وتتحدى افتراضات الهامش والأرباح.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول مخاطر وفوائد شركة هاليبرتون، من المنطقي مراجعة البيانات بنفسك واتخاذ الإجراءات اللازمة بينما لا تزال الصورة تتضح. يمكنك البدء بالفوائد الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اكتفيت بسهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى تتناسب مع أهدافك، لذا دع السوق الأوسع يعمل لصالحك.

• استهدف الصفقات المحتملة من خلال مسح الشركات التي تجمع بين أساسيات الجودة والتسعير الجذاب باستخدام 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الأسهم التي تقدم عوائد تزيد عن 5٪ وركز على الاستدامة مع قائمة "حصون توزيعات الأرباح الـ 12" .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص الشركات التي تم اختيارها بناءً على انخفاض مستوى المخاطر وقوة وضعها المالي من خلال قائمة تضم 72 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.