لمحة سريعة عن أداء أسهم هاليبرتون

حظيت شركة هاليبورتون (HAL) باهتمام جديد بعد التداول الأخير، حيث أغلق السهم عند 41.76 دولارًا وحقق عوائد بنسبة 1.1٪ خلال يوم واحد، و4.8٪ خلال أسبوع، و12.4٪ خلال الشهر الماضي.

وبغض النظر عن الانتعاش الأخير، فإن عائد سعر سهم هاليبرتون البالغ 41.1% منذ بداية العام وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد بنسبة 101.9% يشيران إلى زخم قوي يتزايد على المدى القصير والطويل.

إذا دفعك أداء شركة هاليبرتون إلى التفكير في المجالات الأخرى التي يمكن أن يعمل فيها رأس المال بجد في النظام البيئي للطاقة، فقد يكون من المفيد فحص 35 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية بحثاً عن فرص أخرى مدفوعة بالبنية التحتية.

مع تداول أسهم شركة هاليبورتون بالقرب من متوسط السعر المستهدف للمحللين، ومع ذلك فهي تتداول عند ما تشير إليه بعض النماذج بخصم جوهري بنسبة 34.5٪، يجب أن نسأل: هل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 30% مبالغ في تقييمها

تُشير أكثر روايات التقييم متابعةً لشركة هاليبرتون إلى أن القيمة العادلة تبلغ 41.64 دولارًا، وهو ما يقل قليلاً عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 41.76 دولارًا. وهذا يُحدد هامش خطأ ضيقًا حول سعر اليوم.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف لسهم شركة هاليبرتون يبلغ 41.64 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 48.0 دولارًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 31.0 دولارًا فقط.

أتساءل عن نوع مسار الإيرادات، وإعادة بناء الهامش، ومضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي الذي يتم استخدامه لتبرير نطاق القيمة العادلة وتأثير إعادة الشراء على أرقام السهم الواحد.

النتيجة: القيمة العادلة 41.64 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك سياسات إزالة الكربون الأسرع وضعف نشاط الغاز الصخري في أمريكا الشمالية، والتي يمكن أن تتحدى مسار الإيرادات والهوامش الذي يستخدمه المحللون.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

يُصوّر تحليل المحللين سهم هاليبرتون على أنه مُبالغ في تقييمه قليلاً عند حوالي 41.64 دولارًا، بينما يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بموقع Simply Wall St إلى قيمة عادلة أقرب إلى 63.72 دولارًا، ما يعني أن السهم يُتداول بخصم 34.5% عن تدفقاته النقدية المستقبلية المُقدّرة. أيّ معيار تثق به أكثر للحصول على نظرة طويلة الأجل؟

لإلقاء نظرة فاحصة على افتراضات التدفق النقدي الأساسية، وعبء الديون، ومعدل الخصم، يجدر قضاء بعض الوقت مع تحليل التقييم الكامل لدينا، بدءًا من نموذج SWS DCF، انظر كيف يصل نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم هاليبرتون على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات إيجابية وأخرى حذرة، فمن المنطقي التحرك بسرعة، ومراجعة البيانات بنفسك، وتشكيل موقفك الخاص باستخدام المكافأتين الرئيسيتين وعلامات التحذير الثلاث المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم سهم هاليبرتون في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. فبإمكان أداة الفرز المناسبة أن تكشف لك بسرعة عن أسهم أخرى تتناسب بشكل أفضل مع أهدافك ومستوى المخاطرة الذي ترغب فيه.

• استهدف الشركات التي تولد تدفقات نقدية موثوقة من خلال البحث عن الشركات المدرجة في قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية إعادة تقييم السوق.
• أعط الأولوية لقوة الميزانية العمومية من خلال فحص الأسهم في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (45 نتيجة) حيث تمثل المرونة المالية جوهر القصة.
• اكتشف الفرص في مراحلها المبكرة من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب انتباه السوق على نطاق أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.