لماذا أصبحت شركة هانيويل الدولية (HON) محط أنظار المستثمرين اليوم؟

تجذب شركة هانيويل الدولية (HON) الانتباه بعد فترة من الأداء المختلط للسهم، حيث انخفض السهم بنحو 2٪ خلال الأسبوع الماضي ونحو 9٪ خلال الشهر الماضي.

انخفض سعر السهم بنحو 12% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بينما بلغ إجمالي العائد السنوي حوالي 3%، وإجمالي العائد السنوي على مدى ثلاث سنوات حوالي 23%. أما منذ بداية العام، فقد ارتفع سعر السهم بنحو 9%.

في الوقت الراهن، يتناقض ضعف سعر سهم شركة هانيويل الدولية مؤخراً، بما في ذلك انخفاض عائد السهم خلال الثلاثين يوماً الماضية بنحو 9% وانخفاضه خلال التسعين يوماً الماضية بنحو 12%، مع مكاسب سعر السهم الإيجابية منذ بداية العام والعائد الإجمالي المتواضع للمساهمين خلال العام الماضي. يشير هذا إلى تراجع الزخم الذي أعقب قوة سابقة.

إذا كنت تعيد تقييم انكشافك على الصناعة والأتمتة بعد التراجع الأخير لشركة هانيويل، فقد تكون هذه لحظة مفيدة للبحث عن فرص أخرى في مجال شبكات الطاقة والبنية التحتية باستخدام أسهم تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية البالغ عددها 34 سهماً .

مع تراجع أسهم هانيويل خلال الربع الماضي ولكنها لا تزال إيجابية حتى الآن من العام، وتداولها دون كل من أهداف المحللين وبعض التقديرات الجوهرية، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان هذا يمثل نقطة دخول حقيقية أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 33.4% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير أكثر الروايات متابعةً لشركة هانيويل إنترناشونال إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ حوالي 320.19 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 213.24 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُؤطّر النقاش الحالي حول مدى انعكاس قصة الشركة في مجال الأتمتة وتكنولوجيا الطاقة على سعر السهم.

تُعد شركة HON RemainCo شركة متخصصة في مجال الأتمتة الصناعية وتكنولوجيا الطاقة، ولديها محفز مؤكد في 29 يونيو، وعقود متراكمة بقيمة تزيد عن 19 مليار دولار، ودفتر طلبات غاز طبيعي مسال مباع بالكامل، وموقع عالمي لترخيص تكنولوجيا وقود الطيران المستدام، وانتقال جارٍ لمنصة إيرادات متكررة عبر Forge، وموقع راسخ على جانبي التحول في قطاع الطاقة، وكل ذلك يتم تداوله بخصم كبير يختفي في غضون 53 يومًا.

هل تتساءل عن مسار الأرباح، ومستوى هامش الربح، وافتراضات توليد النقد التي تشير إلى هذه القيمة العادلة الأعلى وإمكانية إعادة التقييم، وفقًا لشركة نايتكو؟ يُفصّل التقرير الكامل الأرقام التي تدعم هذا التقييم البالغ 320.19 دولارًا دون التعامل مع هانيويل كمجرد سهم صناعي عادي.

النتيجة: القيمة العادلة 320.19 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراقبة نقطتي ضغط: النمو العضوي الأضعف من أهداف الإدارة، وخطر عدم قيام شركة هانيويل بسد فجوة السعر/الأرباح الخاصة بها.

زاوية أخرى لتقييم شركة هانيويل

تشير الدراسة التفصيلية إلى أن أسهم هانيويل قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 33.4%، حيث تبلغ قيمتها العادلة 320.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ومع ذلك، يُقيّم السوق السهم بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة تبلغ 34.1 ضعفًا، مقارنةً بنسبة 14.6 ضعفًا لقطاع الصناعات العالمي و30.6 ضعفًا للشركات المنافسة، مقابل نسبة عادلة تبلغ 37.8 ضعفًا. هذا المزيج من الخصم والعلاوة الظاهريين يطرح سؤالًا بسيطًا: ما هو مستوى مخاطر التقييم الذي ترتاح له حقًا في هذه الحالة؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يوازنون بين نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة والنسبة العادلة ومجموعة النظراء، يمكن أن يساعدهم الاطلاع على كيفية مقارنة التقييم سطرًا بسطر في تحليل المضاعفات الأكثر تفصيلاً لدينا: تعرف على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم لدينا.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والقلق حول شركة هانيويل يبدو مألوفاً، فقد حان الوقت الآن لإلقاء نظرة على البيانات بنفسك واختبار القصة مقابل توقعاتك باستخدام المكافآت الرئيسية الثلاثة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك شركة هانيويل إلى التفكير ملياً في أفضل استثمار لأموالك، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق مراقبتك الاستثمارية بإضافة بعض الأسهم المختارة بعناية.

• استغل الفرص الاستثمارية الواعدة التي لم تحظَ بالاهتمام الكافي من خلال فحص قائمة تضم 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد تكون بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.
• عزز جانب الدخل في محفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة مجموعة مختارة بعناية من 14 شركة رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى تقديم مدفوعات ثابتة.
• نم براحة أكبر من خلال الاطلاع على 66 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة ، والتي تتميز بقدرة عالية على الصمود، مما يقلل من احتمالية تعرضك لصدمات مفاجئة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.