• هل تتساءل إن كان الآن هو الوقت المناسب للاستثمار في Incyte؟ لست وحدك. يراقب العديد من المستثمرين قيمة الشركة عن كثب مع تطور مسيرتها.
• في الشهر الماضي، ارتفع سهم Incyte بنسبة 16.9%، مما دفع عائده منذ بداية العام إلى مستوى مثير للإعجاب بلغ 46.1% وارتفاع بنسبة 34.1% خلال العام الماضي.
• تُبرز الأخبار الأخيرة حماسًا متزايدًا تجاه تقدم مشروع إنتاج شركة إنسايت، والتحديثات الإيجابية في قطاع التكنولوجيا الحيوية، مما جدد تفاؤل المستثمرين. وقد عزز هذا الوضع زخم سعر السهم، حيث تركزت المناقشات على الشراكات الاستراتيجية والنتائج الواعدة للتجارب السريرية الجارية.
• فيما يتعلق بالتقييم، تُحقق شركة Incyte حاليًا 5 من 6 نقاط في اختباراتنا للقيمة، مما يُشير إلى احتمال وجود فرص استثمارية واعدة لم تُكتشف بعد. سنشرح آلية عمل هذه الأساليب في الأقسام التالية، وفي النهاية، سنشارك طريقةً أكثر ذكاءً تُمكّن المستثمرين من متابعة القيمة الحقيقية للسهم.

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF)

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة الحقيقية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصم هذه التوقعات إلى قيمتها الحالية. يُتيح هذا النهج للمستثمرين نظرة موضوعية إلى القيمة المحتملة للشركة بناءً على قدرتها على توليد النقد بمرور الوقت.

بالنسبة لشركة إنسايت، يبلغ التدفق النقدي الحر (FCF) الحالي 1.16 مليار دولار أمريكي. يقدم محللو القطاع تقديرات للتدفق النقدي الحر للسنوات الخمس الأولى، مما يشير إلى اتجاه نمو. بعد هذه الفترة، تقوم شركة سيمبلي وول ستريت باستقراء التوقعات لإكمال نظرة على عشر سنوات. بحلول عام 2029، من المتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر لشركة إنسايت إلى 1.42 مليار دولار أمريكي. ثم تُخصم هذه التدفقات النقدية الجيدة لتعكس قيمتها بالدولارات الحالية باستخدام معدل معدل للمخاطر.

بناءً على هذه الحسابات، تبلغ القيمة الجوهرية لشركة Incyte 158.90 دولارًا أمريكيًا للسهم. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 36.1% عن هذا التقدير، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم مُقَدَّر بأقل من قيمته الحقيقية بكثير.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن سهم Incyte مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 36.1%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف 839 سهمًا آخر مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر Incyte مقابل الأرباح

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) مقياسًا شائع الاستخدام لتقييم الشركات المُربحة مثل Incyte، إذ يربط سعر السهم مباشرةً بالأرباح، مما يُسهِّل على المستثمرين مُقارنة القيمة بين الشركات. يُؤثِّر النمو المُتوقَّع للشركة ومستوى المخاطر على ما يُعتَبَر مُعدَّل سعر إلى الأرباح "طبيعيًا" أو "عادلًا". عادةً ما يُبرِّر النمو المرتفع أو انخفاض المخاطر مُضاعِفًا أعلى، بينما يُبرِّر انخفاض النمو أو ارتفاع المخاطر رقمًا أقل.

حاليًا، تُتداول أسهم شركة Incyte بمضاعف ربحية يبلغ 16.8x. وللتوضيح، يبلغ متوسط مضاعف الربحية لشركات التكنولوجيا الحيوية 17.7x، بينما يبلغ متوسط مضاعف الربحية للشركات المماثلة 19.7x. بالنظر إلى هذه المؤشرات المرجعية فقط، تبدو أسهم Incyte مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بقطاعها.

ومع ذلك، فإن "النسبة العادلة" الخاصة بشركة سيمبلي وول ستريت تتجاوز هذه الحدود. يتجاوز هذا النهج المقارنات البسيطة، إذ يأخذ في الاعتبار تفاصيل خاصة بكل شركة، مثل نمو الأرباح المتوقع، وهوامش الربح، ومستويات المخاطر، وسياق القطاع، والقيمة السوقية. تُحسب النسبة العادلة لشركة إنسايت عند 19.4x، مما يُشير إلى مضاعف سوقي معقول بناءً على أساسياتها المحددة.

عند مقارنة نسبة السعر إلى العائد الفعلية لشركة Incyte البالغة 16.8x مع النسبة العادلة البالغة 19.4x، تبدو الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية على هذا المقياس أيضًا، مما يعزز ما رأيناه مع نهج التدفقات النقدية المخصومة.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

نسب السعر إلى العائد (PX) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1411 شركة يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سرد Incyte الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرديات. السرديات أداة بسيطة وفعّالة تُمكّن المستثمرين من ربط قصة أو منظور شخصي بأرقام الشركة، مما يعكس وجهة نظرهم حول القيمة العادلة، وتوقعاتهم للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية. تربط السرديات بين ما تعتقدون أنه يحدث في أعمال Incyte والتوقعات المالية، مما يُمكّنكم من إنشاء قيمة عادلة ديناميكية بناءً على افتراضاتكم.

على صفحة مجتمع سيمبلي وول ستريت، يستخدم ملايين المستثمرين تقارير التقييم لتحديد ما إذا كان السهم يستحق الشراء، أو التخفيض، أو الاحتفاظ به، وذلك بمقارنة قيمته العادلة بسعره الحالي. تُحدّث التقارير باستمرار مع صدور أرباح جديدة أو أخبار القطاع، مما يجعل تقييمك متفاعلاً مع الأحداث الواقعية. على سبيل المثال، قد يبني مستثمر في إنسايت تقييمًا إيجابيًا بناءً على إطلاقات قوية لمشاريع استثمارية جديدة، ويتوقع قيمة عادلة تبلغ 110 دولارات، بينما قد يحدد مستثمر أكثر حذرًا، يوازن بين انتهاء صلاحية براءات الاختراع وتقلبات السوق، قيمة عادلة تقترب من 60 دولارًا.

من خلال استكشاف وإنشاء سردك الخاص، يمكنك الحصول على رؤية منسجمة لإمكانات Incyte ومخاطرها، ويمكنك اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً بثقة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من المعلومات عن Incyte؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.