حظيت شركة Maplebear (CART)، المعروفة باسم Instacart، باهتمام جديد حيث يقارن المستثمرون أداء أسهمها الأخير بالإيرادات المعلنة البالغة 3.742 مليار دولار أمريكي وصافي الدخل البالغ 438 مليون دولار أمريكي في أحدث الأرقام المتاحة.

عند سعر سهم يبلغ 37.19 دولارًا أمريكيًا، شهدت شركة Maplebear عائدًا على سعر السهم بنسبة 4.12٪ في يوم واحد وانخفاضًا بنسبة 17.32٪ على مدار 90 يومًا، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 7.53٪ يشير إلى أن الزخم قد بدأ يتلاشى مؤخرًا.

إذا لفتت تقلبات إنستاكارت الأخيرة انتباهك، فقد يكون من المفيد معرفة ما يتحرك أيضاً ومقارنته عبر مختلف المواضيع باستخدام أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع إيرادات بلغت 3.742 مليار دولار أمريكي، وصافي دخل قدره 438 مليون دولار أمريكي، وتراجع حديث في سعر السهم، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سهم Instacart يتداول بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 24.9% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع الإغلاق الأخير عند 37.19 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة لشركة Maplebear عند 49.52 دولارًا، باستخدام معدل خصم 6.978٪ وتوقعات طويلة الأجل مفصلة.

يُسهم تعزيز الشراكات المؤسسية وتطوير مجموعة متنامية من حلول التكامل متعددة القنوات مع تجار التجزئة (مثل Storefront وCarrot Ads وCaper Carts وCarrot Tags) في زيادة ولاء العملاء لسلاسل البيع بالتجزئة الكبرى، مما يُنشئ مصادر دخل متكررة جديدة، ويدفع نحو تحقيق إيرادات ذات هوامش ربح أعلى، لا تعتمد على المعاملات (مثل الإعلانات وتقنيات المتاجر). ويُوصف هذا بأنه يجعل نموذج العمل أقل تقلباً، ويدعم التوسع المستدام في هوامش الربح، ويعزز مرونة الأرباح.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي اللازم لتحقيق تلك القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل على افتراضات محددة تتعلق بالنمو والربحية وعائد رأس المال، والتي تستحق دراسة متأنية.

النتيجة: القيمة العادلة 49.52 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا أدت لوائح العمل إلى زيادة التكاليف أو إذا ضغط شركاء التجزئة والمنافسون على هوامش الربح بشكل أكبر مما يفترضه المحللون حاليًا.

الخطوات التالية

إذا بدت لك هذه الرواية متفائلة أو حذرة، فلا تنتظر من الآخرين أن يقرروا معناها. راجع الجوانب الإيجابية للشركة في المكافأتين الرئيسيتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أدوات الفرز القوية لاكتشاف أفكار جديدة بسرعة تناسب أهدافًا مختلفة قبل أن يلحق بها باقي السوق.

• استهدف فرص القيمة العميقة من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها منخفضة من حيث الجودة والأساسيات من خلال 62 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات ذات الوضع المالي القوي باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (39 نتيجة) .
• ابحث عن فرص أقل شهرة من خلال فحص أداة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.