عادت شركة Interactive Brokers Group (IBKR) إلى دائرة الضوء بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 75.66 دولارًا أمريكيًا. وهذا يسلط الضوء مجددًا على مدى توافق تقييمها الحالي مع العوائد الأخيرة.

يأتي هذا الارتفاع إلى 75.66 دولارًا أمريكيًا بعد عائد قوي لسعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 16.40%، مقارنةً بارتفاع سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 12.54% وعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 38.81%. يشير هذا إلى تزايد الزخم على المديين القصير والطويل.

إذا كنت تبحث عن أسهم خارج نطاق مجموعة Interactive Brokers، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهمًا سريعة النمو ذات ملكية داخلية عالية .

مع وصول سعر السهم إلى 75.66 دولارًا أمريكيًا، ومكسب قدره 16.40% خلال 30 يومًا وعائد إجمالي لمدة عام واحد بنسبة 38.81%، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت أسهم مجموعة Interactive Brokers لا تزال تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 401.7%

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لشركة Interactive Brokers Group تبلغ 15.08 دولارًا، وهو ما يقل بكثير عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 75.66 دولارًا.

أظهرت الأرباح ربحية استثنائية. أعلنت شركة Interactive Brokers (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: IBKR) عن ربع سنوي متميز آخر، مما عزز مكانتها كإحدى أكثر شركات الوساطة المالية كفاءةً تشغيليةً في القطاع المالي العالمي. في الربع الثالث من عام 2025، حققت الشركة صافي إيرادات وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بلغ 1.655 مليار دولار أمريكي، بزيادة عن 1.365 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من العام الماضي. وبلغ صافي الإيرادات المعدلة 1.61 مليار دولار أمريكي. وارتفع ربح السهم المخفف وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 0.59 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 0.42 دولار أمريكي في العام السابق. والأهم من ذلك، حققت الشركة هامش ربح قبل الضريبة بلغ حوالي 79%، وهو مستوى نادرًا ما يُضاهى في هذا القطاع، وأكثر من ضعف ما تحققه العديد من شركات الوساطة التقليدية. وقد ساهم النشاط التجاري القوي ودخل الفوائد في نمو الإيرادات خلال هذا الربع.

هل تتساءل كيف تُساهم هذه الهوامش الربحية المرتفعة المُعلنة في انخفاض القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على افتراضات الأرباح المستقبلية ومضاعف ربحية مرتفع. هل ترغب في رؤية كيف يبدو هذا المزيج بالأرقام؟

النتيجة: القيمة العادلة 15.08 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تنهار هذه القصة إذا ضعف دخل الفائدة مع انخفاض أسعار الفائدة، أو إذا قللت هياكل السوق الجديدة القائمة على الرموز الرقمية والعملات المشفرة من الحاجة إلى الوسطاء التقليديين.

أنشئ سردك الخاص لمجموعة Interactive Brokers

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة عملك الخاص، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة Interactive Brokers Group، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم الأدوات المتاحة واستمر في توسيع نطاق فرصك الاستثمارية.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 865 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل التحولات التكنولوجية الكبرى من خلال مسح هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة التي تتمحور حول موضوعات الذكاء الاصطناعي.
• استخلص أفكارًا لتحقيق الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.