لماذا تُعدّ صفقة الترخيص الجديدة لشركة InterDigital مهمة للمساهمين؟

جددت شركة إنترديجيتال (IDCC) ترخيصًا عالميًا غير حصري، يخضع لرسوم ملكية، مع أحد كبار الموردين الصينيين. وتغطي هذه الاتفاقية، التي تمتد لخمس سنوات، الهواتف الذكية وغيرها من الأجهزة الخلوية بموجب براءات اختراعها الأساسية في مجال الاتصالات الخلوية، وشبكات الواي فاي، وتقنية ترميز الفيديو عالي الكفاءة (HEVC).

يأتي تجديد اتفاقية الترخيص في وقتٍ يبلغ فيه سعر سهم شركة إنترديجيتال 312.01 دولارًا أمريكيًا، مع عائد يومي قدره 0.94% وعائد خلال سبعة أيام قدره 0.97%. ويتناقض انخفاض العائد خلال 30 يومًا و90 يومًا، والبالغ 11.93% و14.45% على التوالي، مع عوائد إجمالية قوية جدًا للمساهمين خلال عام واحد وخمسة أعوام، بلغت 77.13% وأكثر من أربعة أضعاف على التوالي. ويشير هذا إلى قوة الزخم على المدى الطويل، حتى مع تراجع أداء سعر السهم مؤخرًا.

إذا كان هذا التحديث المتعلق بالترخيص قد لفت انتباهك، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع والتي تتعرض أيضًا لمواضيع الاتصالات اللاسلكية والبرمجيات والذكاء الاصطناعي.

مع وصول أسهم شركة InterDigital إلى 312.01 دولارًا أمريكيًا بعد مسيرة قوية استمرت لعدة سنوات، فإن الانخفاضات الأخيرة المكونة من رقمين على مدى 30 و90 يومًا تثير سؤالًا رئيسيًا: هل يتم تداول السهم الآن بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 24.3% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع إغلاق InterDigital الأخير عند 312.01 دولارًا أمريكيًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة أعلى تبلغ حوالي 412 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعات طويلة الأجل مفصلة.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف مُتفق عليه لسهم شركة إنترديجيتال عند 266.5 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف قدره 311.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف قدره 220.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

يعتمد التحليل بشكل كبير على انخفاض الإيرادات المتوقعة، وتراجع هوامش الربح، وارتفاع مضاعف السعر إلى الأرباح في المستقبل. هل تتساءل عن الافتراضات التي لها التأثير الأكبر على القيمة العادلة البالغة 412 دولارًا أمريكيًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 412 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر المتمثلة في أن الإيرادات لا تزال تعتمد على صفقات ترخيص كبيرة، وأحيانًا غير منتظمة، وأن فرص البث المباشر وإنترنت الأشياء الأحدث تستغرق وقتًا أطول لتظهر.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة إنترديجيتال

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا في SWS صورةً مختلفةً تمامًا لشركة InterDigital. فسعر السهم البالغ 312.01 دولارًا أمريكيًا يتجاوز بكثير تقديرنا للقيمة العادلة بناءً على نموذج DCF، والذي يبلغ حوالي 70.70 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُشير إلى أن السهم مُقيّم بسعرٍ مُرتفع وليس مُقيّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. إذًا، أيّ السيناريوهين برأيك يُناسب وضع الشركة بشكلٍ أفضل اليوم؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع InterDigital على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 883 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ سردك الرقمي المتداخل الخاص

إذا لم تكن مقتنعًا بهذه الآراء أو كنت تفضل ببساطة التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة مصممة خصيصًا في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في InterDigital والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت InterDigital اهتمامك بالترخيص والمواضيع اللاسلكية، فمن الجدير توسيع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم مستهدفة مختارة من أدوات الفرز المنسقة.

• اكتشف إمكانات النمو غير المعلنة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3537 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تجمع بين رؤوس أموال سوقية أصغر وملفات مالية أقوى.
• ركز على تكنولوجيا الجيل القادم من خلال مسح هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة التي تركز على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الرقمية ذات الصلة.
• ركز على القيمة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 883 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية قبل أن تتحرك الأسعار بعيدًا عن النطاق المفضل لديك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.