صفقة ترخيص إنترنت الأشياء الجديدة لشركة InterDigital وأهميتها بالنسبة لسهم الشركة

وقعت شركة InterDigital (IDCC) اتفاقية ترخيص براءات اختراع إنترنت الأشياء مع شركة تكنولوجيا مالية معروفة في مجال المدفوعات، تغطي أجهزة نقاط البيع التي تستخدم تقنيات 3G و4G وWi-Fi 5 وWi-Fi 6 الخاصة بها.

بالنسبة لك كمستثمر، تُبرز هذه الاتفاقية كيف تُوظّف شركة InterDigital ملكيتها الفكرية اللاسلكية في بنية تحتية للدفع المتصل. ويُعدّ هذا قطاعًا خارج نطاق أنشطة الشركة التقليدية في مجال ترخيص أجهزة الهواتف الذكية والاتصالات.

على الرغم من اتفاقية إنترنت الأشياء الجديدة، انخفض سعر سهم شركة إنترديجيتال بنسبة 27.9% خلال الثلاثين يومًا الماضية، وبنسبة 23.6% خلال التسعين يومًا الماضية. ومع ذلك، يشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 25.2%، وعائد المساهمين المرتفع جدًا على مدى خمس سنوات، إلى أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب قوية.

إذا دفعتك قصة ترخيص إنترنت الأشياء هذه إلى التفكير في طرق أخرى للاستفادة من التكنولوجيا والبنية التحتية المتصلة، فقد يكون من المفيد فحص 34 سهمًا في مجال تكنولوجيا وبنية شبكات الطاقة .

مع انخفاض أسهم شركة InterDigital بشكل حاد في الأشهر الأخيرة على الرغم من توقيعها صفقات جديدة في مجال إنترنت الأشياء، يجب أن تسأل نفسك ما إذا كان المزاج قد انحرف كثيراً أم أن السعر الحالي يعكس بالفعل إمكانات نمو الشركة في المستقبل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 42.5% أقل من قيمتها الحقيقية

يُشير السرد التقييمي الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة InterDigital تبلغ 462.67 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر إغلاق سابق قدره 266.12 دولارًا، مما يُظهر فجوة واسعة تعتمد على افتراضات الترخيص طويلة الأجل.

أدى الارتفاع الأخير بنسبة 67% في ترخيص سامسونج والإيرادات المتكررة السنوية الأعلى على الإطلاق، والمدفوعة باتفاقيات متعددة السنوات مع كبرى الشركات المصنعة للمعدات الأصلية، إلى وضع توقعات متفائلة للغاية بشأن استمرار النمو الهائل في تجديدات العقود المستقبلية، مما قد يؤدي إلى تضخيم مضاعفات التقييم والمبالغة في تقدير مسار الإيرادات المستدام.

يعتمد المحللون الذين يقفون وراء هذا التحليل على توقعات مفصلة للأرباح والإيرادات وهوامش الربح، بالإضافة إلى مضاعف ربحية مستقبلي مرتفع مدعوم بمعدل خصم محدد وافتراضات إعادة شراء الأسهم. ويوضح التحليل الكامل كيف تتضافر هذه العناصر للوصول إلى القيمة العادلة المتوقعة، وما الذي يجب أن يحدث في الشركة لسد هذه الفجوة بمرور الوقت.

النتيجة: القيمة العادلة 462.67 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن توسيع نطاق هذه الرواية إذا تعمقت الضغوط التنظيمية على ترخيص براءات الاختراع، أو إذا ثبت أن الإيرادات المتوقعة من القطاعات غير المتعلقة بالهواتف الذكية، مثل إنترنت الأشياء والسيارات، أبطأ في التحقق.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة

بينما تشير الرواية الشائعة إلى قيمة عادلة تبلغ 462.67 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرسم صورة مختلفة تمامًا. وفقًا لهذا النموذج، تُقدّر قيمة التدفقات النقدية المستقبلية لشركة إنترديجيتال بـ 113.19 دولارًا للسهم الواحد، مما يجعل السهم باهظ الثمن عند سعره الحالي البالغ 266.12 دولارًا. بالنسبة لك، السؤال الحقيقي هو: أي مجموعة من الافتراضات تبدو أكثر واقعية على المدى الطويل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع InterDigital على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع تضارب الإشارات في الروايات، هل تعتقد أن السوق حذر للغاية أم غير حذر بما فيه الكفاية؟ بادر بالاستثمار بينما لا تزال المعلومات حديثة، وراجع المكافآت الرئيسية الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت هنا، فقد تفوتك أسهم تناسب أسلوبك بشكل أفضل بكثير، لذا خذ بضع دقائق ودع البيانات ترشدك إلى فرص جديدة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وأسعار قد لا تعكس قوتها الكامنة بشكل كامل.
• عزز أفكارك التي تركز على الدخل من خلال مراجعة 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح تقدم عوائد أعلى إلى جانب التركيز على المرونة.
• أعط الأولوية للحفاظ على رأس المال من خلال فحص 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مبنية حول شركات ذات ملفات تعريف مخاطر أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.