أصبحت شركة إنتويت (INTU) محط أنظار الجميع بعد إعلانها عن خفض عدد موظفيها بنسبة 17%، بالتزامن مع توقعات بارتفاع إيرادات وأرباح السنة المالية 2026. وقد تزامن هذا مع انخفاض توقعات استخدام برنامج TurboTax وإيراداته.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة إنتويت بنسبة 5.92% خلال يوم واحد ليصل إلى 331.53 دولارًا أمريكيًا، إلا أن السهم لا يزال منخفضًا بنسبة 16.92% على أساس سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، كما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 55.64%. يشير هذا إلى ضعف الزخم حتى بعد تجاوز الأرباح التوقعات، ورفع التوقعات المستقبلية، وإطلاق منصة Mailchimp للذكاء الاصطناعي، وتأكيد توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم مؤخرًا.

إذا كنت تعيد تقييم انكشافك على قطاع البرمجيات بعد تراجع أسهم شركة إنتويت، فقد يكون من المفيد الاطلاع على الشركات المنافسة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي تحافظ على أدائها بشكل أفضل من خلال 60 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف السيولة النقدية فحسب.

مع تداول أسهم شركة Intuit بأقل بكثير من توقعات المحللين، وتوقعاتها الخاصة بزيادة الإيرادات والأرباح، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الضعف الأخير قد جعل السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير هذا النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 40.8% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة لشركة إنتويت، فإن سعر السهم البالغ 331.53 دولارًا أمريكيًا أقل بكثير من القيمة العادلة المقدرة البالغة 560 دولارًا أمريكيًا. وهذا يخلق فجوة تقييم واسعة مدفوعة بافتراضات التدفق النقدي بدلاً من التوجهات قصيرة الأجل.

لا شك في جودة العمل هنا. فالتدفقات النقدية هائلة، والميزة التنافسية حقيقية، واستراتيجية الذكاء الاصطناعي موثوقة، والإدارة ملتزمة التزاماً كاملاً بنجاح الشركة. إنها من بين أفضل شركات البرمجيات جودةً في العالم.

هل تتساءل عن سبب هذا التفاوت في التقييم؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على تحويل نقدي قوي، ونمو مطرد في الإيرادات، ونموذج ربحي يفترض استدامة اقتصادية مماثلة لبرمجياتها. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة لافتراضات النمو والهوامش.

النتيجة: القيمة العادلة 560 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على احتفاظ QuickBooks بقوته الحالية، في حين أن التقدم الأبطأ لـ Mailchimp وأي ضغط متجدد على TurboTax من السياسات أو أدوات الذكاء الاصطناعي يبقى تحت السيطرة.

الخطوات التالية

نظراً لمزيج الثقة والقلق المحيط بشركة إنتويت، فمن المنطقي النظر إلى الأرقام مباشرةً وتحديد موقفك. لفهم سبب استمرار بعض المستثمرين في رؤية فرص نمو، ألقِ نظرة فاحصة على المكافآت الخمس الرئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على شركة Intuit فقط، فقد تفوتك أسهم تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا استخدم أداة فحص الأسهم Simply Wall St لتوسيع نطاق فرصك.

• استهدف الدخل المستدام من خلال البحث عن الشركات التي تبدو وكأنها حصون حقيقية لتوزيعات الأرباح .
• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال مراجعة 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن ينتبه إليها الجمهور.
• أعط الأولوية للحفاظ على رأس المال أولاً من خلال التركيز على 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث الاستقرار والحماية من الخسائر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.