كيف تحرك سهم شركة Li Auto مؤخراً؟

شهدت أسهم شركة Li Auto (NasdaqGS:LI) تحركات متباينة في أسعارها مؤخراً، حيث انخفضت بنسبة 0.7% خلال اليوم الماضي، وانخفضت بنسبة 4.3% خلال الأسبوع الماضي، وحققت مكاسب بنحو 10% خلال الشهر الماضي.

بغض النظر عن التراجع الأخير، فقد كان عائد سعر سهم شركة لي أوتو إيجابياً خلال الربع الماضي وحتى الآن من العام، بينما لا يزال إجمالي عائد المساهمين خلال العام الماضي سلبياً. يشير هذا إلى تحسن الزخم الأخير، لكن التوقعات على المدى الطويل لا تزال حذرة.

إذا أثارت شركة Li Auto اهتمامك بالشركات الكهربائية وشركات السيارات، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص أخرى في التقنيات المجاورة مثل أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في 38 شركة.

مع استمرار انخفاض أسهم شركة Li Auto على مدار العام الماضي على الرغم من المكاسب الأخيرة وتداول السهم دون بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سعر اليوم يعكس خصمًا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 17% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة Li Auto القيمة العادلة عند 22.16 دولارًا، وهو أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 18.39 دولارًا، مما يُهيئ حالة تقييم مبنية على التنفيذ المستقبلي وانتقال المنتج.

إن التحول المستمر للشركة من المركبات ذات المدى الممتد (EREVs) إلى المركبات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات النقية (BEVs)، بما في ذلك الإطلاق الناجح لسيارتي Li MEGA و Li i8، وسيارة Li i6 القادمة، يضع شركة Li Auto في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة سوقية متنامية مع قيام المستهلكين الصينيين من الطبقة المتوسطة بترقية سياراتهم وتسارع اعتماد السيارات الكهربائية، مما يدعم بشكل مباشر نمو الإيرادات على المدى الطويل وتوسع السوق الإجمالي القابل للاستهداف.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي التي يجب أن تتوافق حتى يكون هذا السعر منطقيًا؟ يعتمد هذا التحليل على تراكم الأرباح بشكل ملحوظ، وزيادة الربحية، ومستوى تقييم أعلى من متوسطات القطاع الحالية، وكل ذلك مع مراعاة العائد المطلوب الأعلى.

النتيجة: القيمة العادلة 22.16 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الإنفاق الكبير على البحث والتطوير ورأس المال، إلى جانب المنافسة الشديدة في سوق السيارات الكهربائية الجديدة في الصين، قد يضغط على هوامش الربح ويضعف الحجة القائلة بأن التقييم أقل من قيمته الحقيقية بنسبة 17٪.

وجهة نظر أخرى: يبدو التقييم مبالغاً فيه بالنظر إلى الأرباح

يتناقض السرد القائل بأن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 17% تناقضًا صارخًا مع ما يشير إليه مضاعف الربحية الحالي. إذ يتم تداول أسهم شركة Li Auto عند مضاعف ربحية يبلغ حوالي 113.6 ضعفًا، مقارنةً بـ 18.9 ضعفًا لقطاع السيارات العالمي، و34.3 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 34.1 ضعفًا. هذه فجوة واسعة، فهل يميل مستوى المخاطرة في الاتجاه المعاكس؟

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة بشأن القيمة والمشاعر، يُعدّ هذا الوقت مناسبًا لتحليل الأرقام بنفسك وتحديد موقفك. يمكنك البدء بالمكافأة الرئيسية وعلامة التحذير المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة Li Auto في تحسين تركيزك، فلا تتوقف هنا؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار أخرى واضحة ومدعومة بالبيانات والتي يمكن أن تعيد تشكيل محفظتك الاستثمارية.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال التحقق من الشركات المذكورة في قائمة الـ 60 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات المدرجة في قائمة "حصون توزيع الأرباح الـ 12" .
• أعط الأولوية للمرونة وحماية رأس المال من خلال فحص المرشحين في 71 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.