وضعت رسائل المستثمرين الأخيرة من شركة Signia Capital Management شركة Liberty Energy (LBRT) تحت الأضواء بعد أن بدأت الشركة في اتخاذ موقف وسلطت الضوء على خطط الشركة لتوسيع نطاق توليد الطاقة وتخزينها.

تأتي خطط توليد وتخزين الطاقة هذه في وقتٍ يبلغ فيه سعر سهم شركة ليبرتي إنرجي 30.22 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم خلال 7 أيام بنسبة 12.76% وعائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 57.97%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 112.55% وإجمالي عائد المساهمين خلال 5 سنوات بنسبة 177.13% إلى زخمٍ متزايد على المدى الطويل.

إذا لفت هذا النوع من التحركات في أسهم خدمات الطاقة انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتم إعداده أيضًا في مجال البنية التحتية مثل تكنولوجيا شبكة الطاقة على مدار 24 ساعة وأسهم البنية التحتية .

مع تداول أسهم شركة ليبرتي إنرجي فوق السعر المستهدف لأحد المحللين بقليل، ومع ذلك تظهر بخصم كبير بناءً على بعض المقاييس الجوهرية، فهل تنظر إلى سهم خدمات طاقة مسعر بشكل خاطئ أم إلى سهم يرى السوق بالفعل المرحلة التالية من النمو فيه؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.1% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة ليبرتي إنرجي إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 25.17 دولارًا للسهم، وهو ما يقل عن السعر الحالي البالغ 30.22 دولارًا، مما يخلق فجوة تقييم واضحة يجب تحليلها.

يؤدي توحيد الصناعة وزيادة متطلبات العروض المستدامة والرقمية والمتكاملة إلى تسريع تآكل الأصول الرديئة ومقدمي الخدمات الأقل كفاءة، مما يصب في مصلحة أساطيل ليبرتي المتقدمة تقنيًا ويعزز قوة التسعير وحصة السوق على المدى المتوسط إلى الطويل، مما يدعم توسيع هوامش الربح الصافية.

هل تريد أن تفهم لماذا لا تزال شركة ذات نمو متوقع في الإيرادات وهوامش ربح متناقصة تحظى بقيمة عادلة مرتفعة؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على افتراضات الربحية طويلة الأجل، وكثافة رأس المال، والمجالات التي يُتوقع أن يتحول إليها حجم الأرباح المستقبلية بين خدمات حقول النفط وحلول الطاقة.

النتيجة: القيمة العادلة 25.17 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، هناك نقاط ضعف واضحة في هذه القصة، بما في ذلك حذر الإدارة بشأن ضعف نشاط الإنجازات وخطر أن تستغرق مشاريع الطاقة الجديدة وقتًا أطول من المتوقع للمساهمة.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى الاتجاه المعاكس

بينما تشير الرواية الشائعة إلى أن سهم شركة ليبرتي إنرجي مُبالغ في قيمته بنحو 20.1% عند سعر 25.17 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 30.22 دولارًا أمريكيًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر نتائج مختلفة تمامًا، حيث يُقدّر قيمة التدفقات النقدية المستقبلية بـ 150.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. هذا فرق شاسع في العائد المتوقع. بصفتك مستثمرًا، أي مجموعة من الافتراضات تبدو لك أكثر واقعية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Liberty Energy على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 48 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إذا كنت غير متأكد مما إذا كان التفاؤل الوارد في هذه المقالة يفوق المخاوف، فخذ لحظة لمراجعة البيانات بنفسك وتكوين وجهة نظرك الخاصة مع مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، امنح نفسك فرصة لاكتشاف بعض الفرص الإضافية التي يمكن أن تكمل أو حتى تتحدى الطريقة التي ترى بها شركة ليبرتي إنرجي اليوم.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال الاطلاع على 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس قوتها الكامنة بشكل كامل.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 68 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار، بحيث يكون من غير المرجح أن تفاجئك الانخفاضات الحادة.
• تفوق على الآخرين من خلال مراجعة قائمة تضم 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يوليها السوق الأوسع اهتمامًا كبيرًا حتى الآن.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.