أداء الأسهم الأخير وحجم الأعمال

شهدت أسهم شركة مايكروسوفت (MSFT) أداءً متبايناً، حيث انخفض السهم بنحو 1% خلال اليوم الماضي و2% خلال الأسبوع الماضي، بينما حقق مكاسب خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

عند إغلاق حديث عند 405.21 دولار أمريكي وقيمة سوقية تقارب 3,029.1 مليار دولار أمريكي، تعد مايكروسوفت شركة برمجيات وخدمات كبيرة ومتنوعة بإيرادات سنوية تبلغ 318.3 مليار دولار أمريكي وصافي دخل يبلغ 125.2 مليار دولار أمريكي عبر قطاعات الحوسبة السحابية والإنتاجية والحوسبة الشخصية.

على الرغم من التراجع الأخير، مع انخفاض عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 14.32%، فإن إجمالي عائد المساهمين لشركة مايكروسوفت على مدى 3 سنوات بنسبة 31.82% وإجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 73.29% يشير إلى مكاسب طويلة الأجل تراكمت بمرور الوقت.

إذا كان حجم شركة مايكروسوفت وانتشارها في مجال الحوسبة السحابية قد لفت انتباهك، فقد يكون من المفيد البحث عن شركات منصات كبيرة أخرى مرتبطة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والطلب على البيانات باستخدام 39 سهمًا من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع انخفاض أسهم مايكروسوفت على مدار العام الماضي، ولكنها لا تزال تعكس منصة سحابية وبرمجية ضخمة ومربحة، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التقييم الحالي يترك مجالاً للارتفاع أم أن سعر السهم يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 3.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم مايكروسوفت الأخير عند 405.21 دولارًا، وتشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ 420.00 دولارًا، فإن القصة هنا تصور سعر السهم الحالي على أنه أقل بقليل من هذا التقدير مع التركيز بشكل كبير على ضغوط الأعمال طويلة الأجل.

تُقوّض مايكروسوفت حاليًا الأساس الذي يميزها. فهي عالقة في دوامة من المشاكل، إذ تخسر حرب تقنيات الذكاء الاصطناعي أمام جوجل، وتُهدر الأموال على البنية التحتية دون ضمان عائد استثماري، وتُقلّص إيراداتها القائمة على عدد المستخدمين، وتُثير استياء المستخدمين بنظام تشغيل مليء بالأخطاء والبرامج غير الضرورية.

هل تريد معرفة السياق الكامل وراء القيمة العادلة البالغة 420.00 دولارًا أمريكيًا والخصم الطفيف؟ يعتمد هذا السرد على رهانات طموحة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتغير عادات استخدام أجهزة الكمبيوتر، ومحرك ربح مُعاد تصميمه قد يبدو مختلفًا تمامًا عما هو عليه اليوم.

بحسب موقع PicaCoder، يكمن جوهر تقييم الشركة في التوتر القائم بين الإنفاق الضخم على مراكز البيانات، وتطور شراكات OpenAI، وتأثير Copilot على نظام الترخيص التقليدي لكل مستخدم. ويشير التقرير إلى أن جهود مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي، وتغيرات توجهات مستخدمي ويندوز، والصلة بين تبني المستهلكين لخدمات Azure والطلب عليها، كلها عوامل حاسمة لفهم سبب اعتبار السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، وليس بسعر خاطئ بشكل كبير.

النتيجة: القيمة العادلة 420.00 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تتغير القصة بسرعة إذا اكتسبت نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بمايكروسوفت زخماً أوسع، أو إذا بدأ الإنفاق الكبير على مراكز البيانات في التحول إلى تدفقات إيرادات أكثر وضوحاً وذات هوامش ربح أعلى.

الخطوات التالية

تتضح مشاعر القلق والتفاؤل المحيطة بمايكروسوفت، لذا تحرك بسرعة، وراجع الأرقام بنفسك، ووازن بين الجانبين من خلال 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة مايكروسوفت ضمن اهتماماتك بالفعل، فقم بتوسيع نطاق فرصك الآن، لأن السهم التالي الذي يناسب أهدافك لن ينتظر إلى الأبد.

• ركز على الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها المقدرة مع إظهارها في الوقت نفسه أساسيات قوية باستخدام 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• استغل الشركات التي توفر إمكانات دخل كبيرة من خلال البحث عن جهات دفع موثوقة عبر 14 شركة رائدة في مجال توزيع الأرباح .
• ركز أولاً على المرونة المالية وابحث عن الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية والأساسيات القوية باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (45 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.