أداء الأسهم الأخير وحجم الأعمال

شهدت أسهم شركة مايكروسوفت (MSFT) مؤخراً انخفاضاً بنسبة 1.9% في يوم واحد، مع عوائد سلبية خلال الأسبوع والشهر الماضيين، والأشهر الثلاثة الماضية. ومع ذلك، لا يزال إجمالي عائدها السنوي إيجابياً بشكل طفيف.

بلغ سعر سهم مايكروسوفت مؤخراً 391.79 دولاراً أمريكياً، وقيمتها السوقية حوالي 2.97 تريليون دولار أمريكي، وتعمل الشركة في ثلاثة قطاعات رئيسية. وقد سجلت الشركة إيرادات بلغت 305.45 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بلغ 119.26 مليار دولار أمريكي.

تشير التحركات الأخيرة إلى تراجع الزخم في سعر السهم، حيث بلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد 1.8٪ في مقابل عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة سلبية قدرها 17.2٪.

إذا كنت تبحث عن خيارات تتجاوز الشركات العملاقة مثل مايكروسوفت، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع نطاق بحثك والاطلاع على 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع انخفاض أسهم مايكروسوفت هذا العام، ومع ذلك يتم تداولها بخصم جوهري صغير وأقل بكثير من بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الحقيقي هو ما إذا كنت تشاهد فرصة نادرة أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.7% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 391.79 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 420.00 دولارًا، تشير النظرة الأكثر متابعة بشأن مايكروسوفت إلى أن سعر السهم يتخلف عن الإمكانات الكامنة، مع ارتباط الفجوة ارتباطًا وثيقًا بكيفية تفاعل الذكاء الاصطناعي وأعمالها الأساسية بمرور الوقت.

ظاهريًا، تبدو مايكروسوفت سفينة لا تغرق. مدعومة بقيمة سوقية تريليونية دولار والتقييم الهائل لقطاع الذكاء الاصطناعي، تبدو الشركة وكأنها تمضي قدمًا بخطى ثابتة. مع ذلك، يكشف التدقيق أن هذه السفينة العملاقة تعاني من ثغرات خفية. فمن خلال تنفير قاعدة عملائها، وفشلها في ترسيخ هيمنتها على الذكاء الاصطناعي، وانخراطها في إنفاق رأسمالي متهور، تُقوّض مايكروسوفت فعليًا التميّز الذي يُغذي هيمنتها على قطاع المؤسسات. الفكرة الأساسية مُقلقة: مايكروسوفت تُشيّد مستقبلًا ترتفع فيه تكاليفها بشكلٍ صاروخي، وتفقد فيه منتجاتها ميزتها التنافسية، وتُقلّص فيه تقنيتها نفسها سوقها المُستهدف بشكلٍ ملحوظ.

بحسب موقع PicaCoder، يعتمد هذا التقييم على توازن دقيق بين تزايد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، والضغط على نظامي التشغيل ويندوز وإكس بوكس، وما قد يعنيه ذلك بالنسبة للربحية على المدى الطويل وحجم السوق المستهدف لشركة مايكروسوفت. وترتبط الافتراضات التي بُنيت عليها القيمة العادلة البالغة 420 دولارًا ارتباطًا مباشرًا بمدى كفاءة تحويل تكاليف مراكز البيانات الضخمة إلى أرباح، وما إذا كانت أدوات الذكاء الاصطناعي ستُعيد تشكيل الطلب على التراخيص الأساسية.

النتيجة: القيمة العادلة 420.00 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذا الرأي إذا فشل إنفاق مايكروسوفت الضخم على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في ترجمة ذلك إلى أرباح قوية، أو إذا تعمقت التحديات التي تواجه أجهزة الكمبيوتر الشخصية وأجهزة إكس بوكس.

الخطوات التالية

مع وجود آراء متباينة حول هذه القصة، من المفيد الاطلاع على الأرقام بنفسك وتحديد موقفك بسرعة من موازنة المخاطر والمكافآت لشركة مايكروسوفت، ثم تقييم المكافآت الخمس الرئيسية وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ركزت مايكروسوفت اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز لاكتشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك بسرعة قبل أن تضيع.

• استهدف الصفقات الرابحة المحتملة من خلال البحث عن الشركات التي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار جذابة باستخدام قائمة الأسهم الـ 49 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
• احمِ رأس مالك من خلال التركيز على الشركات ذات الوضع المالي الأقوى والميزانيات العمومية الأكثر دقة عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات السليمة (40 نتيجة).
• ابحث عن فرص أقل شهرة ذات مقاييس قوية من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.