لقد تحولت شركة Mind Medicine (MindMed) (MNMD) بهدوء إلى واحدة من أكثر الأسماء إثارة للاهتمام في مجال صحة الدماغ هذا العام، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 66% تقريبًا منذ بداية العام وحتى الآن، وبنسبة 39% تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

يشير هذا النوع من التحرك، بما في ذلك عائد سعر السهم بنسبة 38.7% تقريبًا خلال 3 أشهر بالإضافة إلى عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 75.1% لمدة عام واحد، إلى تزايد الزخم مع إقبال المستثمرين على خط إنتاج صحة الدماغ والمعالم السريرية للشركة.

إذا لفتت شركة MindMed انتباهك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يحدث في مجال صحة الدماغ وما وراءه من خلال مجموعتنا المختارة من أسهم الرعاية الصحية .

لكن مع استمرار تداول الأسهم بخصم كبير عن أهداف المحللين حتى بعد هذا الارتفاع القوي، فهل ينظر المستثمرون إلى قصة نمو لم تحظ بالتقدير الكافي أم إلى سوق قد سعّر بالفعل ارتفاع أسهم MindMed في المرحلة التالية؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 9.5 أضعاف، هل هذا مبرر؟

يتم تداول أسهم شركة MindMed بنسبة سعر إلى قيمة دفترية مرتفعة تبلغ 9.5 مرة، وهي أعلى بكثير من الشركات المنافسة، مما يشير إلى أن السوق يدفع مقابل إمكاناتها المستقبلية بدلاً من أساسياتها الحالية.

يقارن مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها، وغالبًا ما يستخدم للشركات في المراحل المبكرة أو الشركات ذات الأصول الخفيفة في مجال الأدوية البيولوجية حيث لا تكون الأرباح ذات مغزى بعد.

في حالة شركة MindMed، يتجاوز مضاعف الربحية البالغ 9.5 أضعاف بشكل ملحوظ كلاً من نظيراتها في السوق (2.4 ضعف) وقطاع الأدوية الأمريكي الأوسع (2.5 ضعف). وهذا يعني أن المستثمرين يمنحون الشركة تقييماً مرتفعاً يعكس نجاحاً كبيراً في تطوير منتجاتها وإمكانية تسويقها مستقبلاً، على الرغم من أن الشركة لا تزال غير مربحة وتحقق إيرادات تقل عن مليون دولار.

بالمقارنة مع شركات الأدوية الأمريكية الأخرى، فإن ارتفاع نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية يجعل شركة MindMed تبدو أغلى بكثير من حيث قيمة الأصول. وهذا يُبرز مدى التفاؤل المُتضمن في سعر سهمها مقارنةً بمتوسط أسهم الشركات في القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 9.5 مرة (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين ملاحظة أن الانتكاسات السريرية أو التأخيرات في تجارب MM120 وMM402، إلى جانب الخسائر المستمرة والإيرادات الضئيلة، يمكن أن تقوض بسرعة التفاؤل الحالي.

منظور آخر: عدسة DCF الخاصة بنا

يُظهر مؤشر سعر السهم إلى القيمة الدفترية أن أسهم شركة MindMed باهظة الثمن، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُشير إلى صورة مختلفة، حيث تبلغ القيمة العادلة 21.49 دولارًا مقابل سعر سهم يبلغ 12.54 دولارًا، مما يعني أن السهم يُتداول بأقل من هذا التقدير بنحو 41.6%. هل يُقلل السوق من شأن أهمية خيارات صحة الدماغ على المدى الطويل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم شركة Mind Medicine (MindMed) ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 918 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

بناء سردية العلاج النفسي الخاص بك (MindMed)

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك تصميم عرض كامل في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال طب العقل (MindMed).

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

قبل تسجيل الخروج، امنح نفسك ميزة من خلال مسح الفرص الجديدة على أداة فحص Simply Wall St، حتى لا تفوتك أبدًا الأفكار ذات القناعة العالية.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة في السوق من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 918 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تشير تحليلات التدفقات النقدية القوية إلى أنها قد يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية.
• استغل اتجاهات النمو الهيكلي من خلال تقييم هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تقع في قلب موجة تبني الذكاء الاصطناعي التي تعيد تشكيل الصناعات بأكملها.
• اضمن مصادر دخل موثوقة من خلال تحليل هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد توفر عوائد جذابة إلى جانب معدلات دفع مستدامة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.