لماذا عادت شركة مونديليز إنترناشونال (MDLZ) إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

حظيت شركة مونديليز إنترناشونال (MDLZ) باهتمام متجدد بعد تحركات أسهمها الأخيرة، حيث أظهر السهم عوائد متباينة على المدى القصير ومكاسب طفيفة خلال الشهر الماضي. وقد دفع هذا إلى دراسة متعمقة لأساسيات الشركة.

عند سعر سهم يبلغ 61.31 دولارًا، يتناقض عائد سعر سهم شركة مونديليز الأخير لمدة 30 يومًا بنسبة 6.61٪ مع عائد إجمالي أضعف للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 5.75٪ وعائد إجمالي للمساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 14.92٪، مما يشير إلى تحسن الزخم على المدى القصير في مقابل صورة أضعف على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا التحول في المشاعر إلى التفكير بشكل أوسع في الفرص، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لإلقاء نظرة على أفضل 18 شركة يقودها مؤسسوها

مع تداول السهم عند 61.31 دولارًا إلى جانب خصم جوهري مُشار إليه يبلغ حوالي 44٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة Mondelez لا تزال تقدم إمكانية لتحسين التقييم أم أن الانتعاش الأخير يعني أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو.

الرواية الأكثر شيوعًا: 7.6% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 61.31 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تضع القيمة العادلة لشركة Mondelez International عند 66.36 دولارًا، مما يعني وجود بعض الارتفاع إذا تحققت توقعات الأرباح والهوامش.

تُنفّذ شركة مونديليز إنترناشونال استراتيجية تسعير فعّالة استجابةً لارتفاع تكاليف الكاكاو، ومن المتوقع أن تُحسّن هذه الاستراتيجية الإيرادات مع تطبيقها عالميًا، لا سيما في أسواق مثل أوروبا والأسواق الناشئة. وتُطبّق الشركة خطة نمو استراتيجية تشمل إعادة الاستثمار في العلامات التجارية، وتوسيع نطاق التوزيع، وتعزيز الحضور في السوق، ما يُفترض أن يُؤثر إيجابًا على نمو الإيرادات والحصة السوقية.

هل تتساءل عما يكمن وراء فجوة التقييم هذه؟ تتحرك الإيرادات والأرباح وهوامش الربح ضمن مجموعة مترابطة من الأهداف والمفاضلات. ويرتكز التحليل على مسار محدد لتحقيق الربحية وتوليد النقد، بالإضافة إلى المضاعف الذي قد يكون المستثمرون على استعداد لدفعه في حال تحقيق هذه الأهداف.

النتيجة: القيمة العادلة 66.36 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة إذا ظلت أسعار الكاكاو مرتفعة لفترة أطول، أو إذا استمر ضعف الطلب الاستهلاكي وتخفيض تجار التجزئة لمخزونهم في أمريكا الشمالية وأثر ذلك سلبًا على الأرباح.

فحص آخر باستخدام نسب السوق

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة SWS إلى قيمة عادلة تبلغ 108.56 دولارًا، وهي أعلى بكثير من سعر السهم الحالي البالغ 61.31 دولارًا، مما يدل على أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لهذا النموذج. ومع ذلك، يدفع السوق حاليًا نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 30.2 ضعفًا، مقارنةً بنسبة عادلة تبلغ 25.7 ضعفًا، و16.2 ضعفًا في قطاع الأغذية الأمريكي، و26.2 ضعفًا في الشركات المنافسة، مما يميل إلى تقييم مبالغ فيه للأرباح. ما مدى أهمية قيمة التدفق النقدي في ظل هذا التضييق في تسعير السوق للأرباح؟

الخطوات التالية

هل تلاحظ إشارات متضاربة بشأن القيمة والمشاعر حتى الآن؟ استخدم هذا كدافع لمراجعة البيانات الأساسية، ثم قم بتقييم المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة مونديليز انتباهك، فلا تتوقف هنا. قد تناسب أسهم أخرى أهدافك بشكل أفضل، لذا خصص وقتًا لمراجعة بعض القوائم المختصرة المركزة.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين التسعير الجذاب والشركات الأساسية القوية.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة 12 شركة ذات عوائد أعلى ولديها القدرة على دعم المدفوعات المنتظمة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 72 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تضم شركات تحقق نتائج جيدة في مقاييس الاستقرار المالي والمخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.