أصبحت شركة NetApp (NTAP) محط الأنظار بعد توسيع تعاونها مع Google Cloud من خلال اتفاقية مؤسسية مدتها أربع سنوات وخدمات جديدة مثل Google Cloud NetApp Volumes Flex Unified و Data Migrator.

يبدو أن التعاون الأعمق مع جوجل كلاود قد غيّر التوجه العام بشكل ملحوظ، حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 12.44% خلال يوم واحد، ليرتفع إلى 28.19% خلال 30 يومًا، وبلغ إجمالي عائد المساهمين 41.53% خلال عام واحد. يشير هذا إلى زخم قوي وليس مجرد ارتفاع مؤقت.

إذا كان هذا النوع من القصص التي تركز على الذكاء الاصطناعي قد أثار اهتمامك، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع قائمة مراقبتك والاطلاع على 46 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم NetApp الآن فوق متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، ومع ذلك يتم الإشارة إليها بخصم جوهري، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك بسيط: هل لا تزال قصة تخزين الذكاء الاصطناعي هذه مقومة بشكل خاطئ، أم أن الأسواق قد أخذت بالفعل في الاعتبار سنوات من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 19% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة NetApp إلى قيمة عادلة تبلغ 117.13 دولارًا، وهو ما يقل عن سعر الإغلاق الأخير عند 139.36 دولارًا، مما يضع التفاؤل الحالي تحت المجهر.

يشير النمو الكبير في خدمة التخزين كخدمة من Keystone (بزيادة 80٪ تقريبًا على أساس سنوي) وزيادة الإيرادات المؤجلة (+9٪ على أساس سنوي) إلى تزايد التفضيل للتخزين القائم على الاشتراك والتخزين كخدمة، مما يدعم وضوح الإيرادات بشكل أكبر وتوسيع هامش الربح مع استمرار تحول المزيج نحو الخدمات ذات القيمة العالية.

هل تتساءل عن نوع مزيج الإيرادات وملف الأرباح الذي يجب أن يتوافق لدعم مسار التقييم هذا؟ تجمع الافتراضات الأساسية بين النمو المدروس، وهوامش الربح الأعلى، وعدد الأسهم الأقل في قصة أرباح متماسكة واحدة.

النتيجة: القيمة العادلة 117.13 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن ارتفاع تكاليف مكونات الذاكرة التي تضغط على هوامش المنتج والتحول نحو نماذج الاشتراك التي تؤثر على التدفقات النقدية على المدى القريب قد لا يزال يتحدى تلك الفرضية المتفائلة بشأن تخزين الذكاء الاصطناعي.

زاوية أخرى للقيمة

تشير القيمة العادلة المتوقعة لسهم NetApp، والبالغة 117.13 دولارًا، إلى أنه مُبالغ في تقييمه بنسبة 19%، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 22.7 ضعفًا تُظهر صورةً مختلفة. فهي أقل من متوسط قطاع التكنولوجيا العالمي (23.8 ضعفًا) وأقل من النسبة العادلة للسهم (27.5 ضعفًا)، مما يُشير إلى أن التقييم أقل تضخمًا مما توحي به العناوين الرئيسية. أيّ المؤشرين تُرجّح كفته؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر يثير لديك بعض التساؤلات، فلا تنتظر حتى تتشكل إجماعات. راجع الجوانب الإيجابية بنفسك من خلال خمس مكافآت رئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع بحثك يتوقف عند سهم واحد؛ قم بتوسيع نطاق فرصك من خلال قوائم مركزة تسلط الضوء على أنواع مختلفة من القوة في السوق.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص الشركات التي تظهر على أنها عالية الجودة ولكن ربما تم تجاهلها باستخدام قائمة الأسهم الـ 48 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز فرصك في تحقيق الدخل من خلال مراجعة الأسهم التي تظهر في قائمة "حصون توزيعات الأرباح العشرة" ، حيث تلعب المدفوعات دورًا محوريًا في حالة الاستثمار.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة الـ 65 ذات درجات المخاطر المنخفضة ، حتى لا تفوتك الفرص التي توازن بين إمكانية العائد والمخاطر المحسوبة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.