الأداء الأخير والسياق لشركة نو هولدينغز

لفتت شركة Nu Holdings (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NU) انتباه المستثمرين بعد فترة من ضعف أداء أسهمها، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 14% خلال الشهر الماضي و17% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

يأتي هذا الضعف الأخير في ظل ظروف أكثر صعوبة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 31.73% منذ بداية العام، وانخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 8.93%. ومع ذلك، يُظهر إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 58.10%، أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب.

إذا دفعك هذا التحول في زخم شركة Nu Holdings إلى إعادة تقييم قائمة الشركات التي تراقبها، فهذه لحظة مناسبة للعثور على شركات مالية وشركات تكنولوجيا مالية أخرى من خلال قائمة أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع إعلان شركة Nu عن إيرادات سنوية قدرها 7.6 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 3.2 مليار دولار أمريكي، ومع ذلك يتم تداول أسهمها بنحو 42% أقل من متوسط السعر المستهدف للمحللين وبخصم يقدر بنحو 28% عن القيمة الجوهرية، فهل يمثل هذا الضعف فرصة محتملة أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 81.9% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب الرواية الأكثر تداولاً، فإن القيمة العادلة لشركة نو هولدينغز البالغة 64.30 دولارًا أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 11.62 دولارًا. وهذا يفسر التراجع الأخير في سعر السهم بشكل مختلف تمامًا بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل.

تأسست شركة Nu Holdings عام ٢٠١٣ بفكرة تبدو بسيطة للوهلة الأولى، وهي بناء بنك يحظى بإعجاب الناس، دون أي رسوم اشتراك، وترك المنتج يقوم بالتسويق. كان أول منتج عبارة عن بطاقة ائتمان بدون رسوم سنوية تُدار بالكامل عبر تطبيق على الهاتف. لم تكن هناك فروع، ولا بنية تحتية مادية، ولا أنظمة تقنية معلومات قديمة تُعيق سير العمل. انضم العملاء عن طريق التوصيات، وأصبحت قائمة الانتظار رمزًا للمكانة الاجتماعية.

هل ترغب في معرفة قصة النمو التي تدعم هذا القدر الكبير من إمكانات الربح؟ تعتمد هذه القصة على نمو سريع في الإيرادات، وتوسع هوامش الربح، وقاعدة أرباح مستقبلية أعلى. هل تتساءل كيف تتكامل هذه العناصر لتشكل قيمة عادلة تبلغ 64.30 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 64.30 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

مع ذلك، لا تزال هذه التوقعات الإيجابية تواجه مخاطر حقيقية، لا سيما تشديد اللوائح التنظيمية البرازيلية وارتفاع متطلبات رأس المال. وقد تُؤثر هذه العوامل سلبًا على نموذج شركة نو منخفض التكلفة وقدرتها على تحقيق الأرباح.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة نو

يرتكز السرد المجتمعي بشكل كبير على القيمة العادلة البالغة 64.30 دولارًا، لكن السوق لا يُقيّم شركة Nu بناءً على هذا السرد وحده. فمع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 17.7 ضعفًا، يُتداول السهم بسعر أعلى من متوسط قطاع البنوك الأمريكية البالغ 11.7 ضعفًا، ومتوسط أسعار نظرائه البالغ 15.1 ضعفًا، بينما يتجاوز في الوقت نفسه نسبته العادلة البالغة 17.6 ضعفًا. فهل تعكس هذه الزيادة في السعر جودة السهم، أم أنها تحدّ من حجم المكاسب التي يمكن للمستثمرين توقعها بشكل معقول من الآن فصاعدًا؟

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية تأثير فجوة الأسعار هذه على العوائد المستقبلية، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بوضوح بين الفرص والمخاطر، لا تنتظر من الآخرين أن يحددوا لك مسار السوق. راجع البيانات، واختبر مدى صحة الحجج المتفائلة والحذرة، ثم قيّم المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة Nu مدرجة بالفعل ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد؛ قم بتوسيع نطاق فرصك الاستثمارية من خلال أفكار أسهم مركزة مبنية على أساسيات واضحة وملفات تعريف للمخاطر.

• ركز على الصفقات المحتملة من خلال فحص الشركات التي تظهر حاليًا على أنها 48 سهمًا عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• قم ببناء أساس أكثر صلابة لمحفظتك الاستثمارية من خلال الأسهم التي تم ترشيحها عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (46 نتيجة) .
• تفوق على الآخرين من خلال تتبع الشركات التي لا تحظى بمتابعة كافية والتي تم الكشف عنها بواسطة أداة الفرز الخاصة بنا والتي تحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.