لمحة عن الأداء الأخير

شهدت أسهم شركة NVIDIA (NVDA) أداءً متبايناً مؤخراً، حيث انخفض السهم بنسبة 6.2% خلال اليوم الماضي، وانخفض بنسبة 2.9% خلال الأسبوع الماضي، وانخفض بنسبة 3.0% خلال الشهر الماضي، بينما لا يزال مرتفعاً بنسبة 15.3% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

يتناقض التراجع الأخير، مع وصول سعر السهم إلى 205.10 دولار أمريكي وانخفاض عوائد السهم على المدى القصير، مع العوائد الإجمالية القوية للمساهمين على مدار عام واحد وعدة أعوام. يشير هذا إلى أن المستثمرين ما زالوا يأخذون في الحسبان الإمكانات والمخاطر الكبيرة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

إذا كانت شركة NVIDIA قد دفعتكم للتفكير في مصادر أخرى محتملة لطلب الذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد البحث عن مستفيدين محتملين آخرين باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا لـ 48 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع وصول سعر سهم NVIDIA الآن إلى 205.10 دولار أمريكي بعد مسيرة قوية استمرت لعدة سنوات، وإيرادات بلغت 253.5 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بلغ 159.6 مليار دولار أمريكي، هل يجب أن تنظر إلى الضعف المؤقت على أنه فرصة محتملة، أم تفترض أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 39.7% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 205.10 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 339.90 دولارًا، تشير وجهة النظر الأكثر متابعة بشأن NVIDIA إلى وجود فجوة كبيرة بين سعر السوق والإمكانات المتوقعة.

ستصل إيرادات شركة إنفيديا السنوية إلى 400 مليار دولار خلال خمس سنوات. سيأتي حوالي 90% من هذه الإيرادات من عملاء مراكز البيانات. وهذا يعادل 90 مليار دولار ربع سنويًا، أو ما يعادل 30 ألف خزانة من نوع بلاكويل (بسعر 3 ملايين دولار تقريبًا للخزانة الواحدة).

هل تتساءل عن كيفية تأثير توقعات الإيرادات على القيمة العادلة؟ يعتمد هذا التحليل على الطلب المتزايد على مراكز البيانات، وهوامش الربح المرتفعة، ومضاعف الأرباح المرتفع. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة.

النتيجة: القيمة العادلة 339.90 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على احتفاظ NVIDIA بالهيمنة على برامج الذكاء الاصطناعي وقوة التسعير المتميزة، مع تجنب الصدمات التنظيمية أو الجيوسياسية التي يمكن أن تحد من الطلب على مراكز البيانات.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية ترسم صورة أكثر دقة

بينما تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ 339.90 دولارًا، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى قيمة تدفق نقدي مستقبلية تبلغ 188.98 دولارًا، وهو ما يقل عن سعر السهم الحالي البالغ 205.10 دولارًا، مما يعني أن NVIDIA يتم تداولها فوق هذا التقدير.

إن هذه الفجوة بين الإيجابيات المدفوعة بالسرد والنتائج الأكثر حذرًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS تطرح عليك سؤالًا بسيطًا: أي مجموعة من الافتراضات تبدو أقرب إلى كيفية قيام NVIDIA بتحويل الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى تدفقات نقدية طويلة الأجل، وما مقدار مخاطر التقييم التي تشعر بالراحة في تحملها؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم NVIDIA كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع انقسام المشاعر بشكل واضح بين إمكانات الربح ومخاطر التقييم، فمن المنطقي التحقق من البيانات الأساسية بنفسك والتحرك بسرعة لتشكيل وجهة نظرك الخاصة من خلال الموازنة بين المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة NVIDIA ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. قد تكون هناك فرص أوسع متاحة أمامك، وتجاهلها قد يكلفك خيارات مستقبلية.

• اكتشف الصفقات المحتملة قبل الآخرين من خلال مسح الشركات التي تشير إليها نماذجنا كمرشحين ذوي قيمة قوية باستخدام 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز دخلك من خلال الاطلاع على الشركات التي تقدم عوائد قوية وجداول توزيع أرباح مميزة من خلال حصون توزيعات الأرباح التسعة .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات ذات الأوضاع المالية الأفضل ودرجات المخاطر المنخفضة عبر قائمة الأسهم الـ 64 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.