عادت شركة Onto Innovation (ONTO) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن تعاون مع شركة Rigaku يتضمن الاستحواذ على حصة 27٪، إلى جانب نتائج الربع الأول الأقوى من المتوقع والاهتمام الجديد من شركة Artisan Partners.

وقد جاءت تحديثات ريغاكو والربع الأول مصحوبة بعائد سعر سهم بنسبة 6.22% في يوم واحد وعائد سعر سهم بنسبة 62.17% منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 170.45% وإجمالي عائد المساهمين لمدة 5 سنوات بنسبة 259.61% يشير إلى زخم قوي على المدى الطويل، على الرغم من انخفاض عائد سعر السهم لمدة شهر واحد بنسبة 5.51%.

إذا دفعك الارتفاع الأخير في أسهم شركة Onto Innovation إلى التفكير في أماكن أخرى قد يظهر فيها الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي، فمن المفيد الاطلاع على أسهم شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 48 شركة.

مع تداول أسهم شركة Onto Innovation بسعر 268.99 دولارًا أمريكيًا وارتفاع توقعات المحللين، ومع ذلك فقد أظهر السهم بالفعل عائدًا إجماليًا كبيرًا جدًا لمدة عام واحد، فقد يتساءل المستثمرون عما إذا كان لا يزال هناك إمكانية للارتفاع أو ما إذا كان السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 29.2% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب الرواية الأكثر تداولاً، فإن القيمة العادلة لشركة أونتو إنوفيشن البالغة 380 دولارًا تتجاوز بكثير سعر إغلاقها الأخير البالغ 268.99 دولارًا. وهذا يُظهر السعر الحالي كخصم كبير يعتمد على الطلب على التغليف المدعوم بالذكاء الاصطناعي واعتماد تقنيات القياس.

لم يعد سباق أشباه الموصلات في مجال الذكاء الاصطناعي مقتصراً على تصميم أسرع الرقائق فحسب، بل بات النجاح يعتمد بشكل متزايد على القدرة على تغليف هذه الرقائق وتكديسها وفحصها وتصنيعها بشكل موثوق وعلى نطاق واسع.

هل تريد أن ترى ما يدعم رقم 380؟ يعتمد السرد بشكل كبير على القدرة على تحقيق الأرباح في المستقبل، وهوامش ربح أعلى، ومضاعف ربح مميز عادة ما يكون مخصصًا لرواد الفئة.

النتيجة: القيمة العادلة 380 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على استمرار قوة الطلب على التغليف بالذكاء الاصطناعي ورأس المال الاستثماري لشركة HBM، وعلى عدم قيام المنافسين أو ضوابط التصدير بتآكل مكانة شركة Onto Innovation بشكل أسرع من المتوقع.

وجهة نظر أخرى: التسعير يحمل في طياته الكثير من الأخبار الجيدة

يستند سعر السهم العادل البالغ 380 دولارًا أمريكيًا إلى نمو قوي في الأرباح ومضاعف ربحية مرتفع، لكن تحليلنا للمضاعفات يرسم صورة أكثر تعقيدًا. يتم تداول أسهم شركة Onto Innovation بمضاعف ربحية يبلغ 125.7 ضعفًا، مقارنةً بـ 62.7 ضعفًا لقطاع أشباه الموصلات الأمريكي، و76.6 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 67.5 ضعفًا. بعبارة أخرى، سعر السهم أعلى بكثير من سعره في القطاع، ويتجاوز أيضًا ما تشير إليه نسبتنا العادلة من توقعات السوق. وهذا يطرح سؤالًا بسيطًا: ما مدى ارتياحك لدفع هذا السعر المرتفع مقابل الوضع الحالي؟

الخطوات التالية

مع وجود آراء متباينة حول شركة "أونتو إنوفيشن"، يبقى السؤال الأهم هو كيف تبدو لك موازنة المخاطر والعوائد. لاستكشاف هذا الأمر بشكل أعمق، ألقِ نظرة فاحصة على أهم مكافأتين وعلامتي تحذير مهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة Onto Innovation انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد، استخدم أداة Simply Wall Street Screener لتحديد فرصك المحتملة التالية قبل الآخرين.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، حيث تلتقي الجودة بالسعر بطريقة قد تناسب نهج قائمة التحقق المنضبطة.
• ركز على جانب الدخل من خلال مراجعة 10 أسهم ذات عوائد مرتفعة ، وتعرف على الأسهم التي تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على الاستقرار.
• احمِ نفسك من الخسائر أولاً من خلال التحقق من 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة حتى لا تترك المرونة كفكرة ثانوية في قائمة مراقبتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.