لمحة عن سهم شركة فايزر وأدائه الأخير

عادت شركة فايزر (PFE) إلى دائرة اهتمام المستثمرين، حيث أغلق السهم عند 25.33 دولارًا أمريكيًا وأظهر أداءً مختلطًا، بما في ذلك مكاسب على مدار العام الماضي إلى جانب انخفاضات على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

شهدت التداولات الأخيرة ضعفاً، حيث انخفض عائد سعر السهم بنسبة 6.84% خلال الثلاثين يوماً الماضية، وبنسبة 8.16% خلال التسعين يوماً الماضية. وبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 18.70%، مما يشير إلى تراجع الزخم السابق مع إعادة المستثمرين تقييم آفاق النمو والمخاطر المحيطة بشركة فايزر.

إذا كنت تقارن شركة فايزر بفرص أخرى في مجال الرعاية الصحية، فقد يكون من المفيد معرفة ما يُسعّره السوق أيضًا في الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي في الطب من خلال 32 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية.

مع تقدير قيمة شركة فايزر بحوالي 146.8 مليار دولار أمريكي، وتداولها بسعر 25.33 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وإظهارها لخصم جوهري يقدر بنحو 58٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يشير إلى فرصة حقيقية أم أن الأسواق تتوقع بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تبلغ القيمة العادلة لسهم شركة فايزر 30.62 دولارًا، وهي أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 25.33 دولارًا. ووفقًا لهذا الرأي الشائع، يُعتبر السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.

أعتقد أن لدى شركة فايزر مجموعة قوية من المنتجات قيد التطوير. فقد أضاف استحواذها على شركة سيجين العديد من منتجات الأورام الجديدة التي يُتوقع أن تنمو بنسبة 14%، مما يُعوض جزئيًا انخفاض مبيعات لقاحات كوفيد-19. وهذا قد يُبقي الإيرادات ثابتة، مع إمكانية تحقيق نمو منخفض إلى متوسط في خانة الآحاد في سيناريو متفائل. كما أعتقد أنها ستواصل طرح العديد من المنتجات الجديدة التي وصلت بالفعل إلى المرحلة الثالثة من الأبحاث. إذا تمكنت من تحقيق ذلك، والحفاظ على هامش تشغيلي بنسبة 70%، وزيادة الربحية (عن طريق خفض التكاليف، وتوسيع هوامش الربح، وما إلى ذلك)، وسداد الديون، فأرى على المدى الطويل إمكانية تحقيق عوائد سنوية جيدة (من خانتين) من مستويات أسعار الأسهم الحالية.

هل ترغب في معرفة كيف تتضافر عوامل نمو قطاع الأورام، وأهداف هامش الربح، وخفض الديون في قصة القيمة العادلة هذه؟ يوضح هذا التقرير مسار التدفق النقدي وراء الرقم 30.62 والتوقعات التي تعكسها القدرة على تحقيق الأرباح في المستقبل.

النتيجة: القيمة العادلة 30.62 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه القصة إذا لم يحقق نمو علم الأورام النتائج المرجوة، أو إذا أثرت الديون المرتفعة والضغط المحتمل على توزيعات الأرباح بشكل أكبر على ثقة المستثمرين.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول مضاعف الربحية عن شركة فايزر؟

إذا تجاهلنا نماذج التدفق النقدي واكتفينا بالنظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح، نجد أن أسهم شركة فايزر تُتداول عند 19.3 ضعف الأرباح، وهو أعلى من متوسط شركات الأدوية الأمريكية البالغ 14.8 ضعف، ولكنه أقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 21 ضعفًا، وأقل من النسبة العادلة البالغة 20.3 ضعفًا. يشير هذا المزيج إلى مخاطر التقييم، بالإضافة إلى إمكانية تحقيق مكاسب إذا ما تغيرت توجهات السوق.

قبل الاعتماد بشكل كبير على أي مضاعف أرباح منفرد، من المفيد فهم كيفية ارتباط هذه النسب بجودة العمل الفعلية، ومستويات الديون، واتجاهات الأرباح، وليس فقط الرسم البياني الحالي لسعر السهم. تعرف على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليلنا للتقييم.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من الحذر والتفاؤل مألوفًا لديك، فاستخدمه كحافز لمراجعة الأرقام بنفسك والتحرك بكفاءة نحو وجهة نظرك الخاصة مع مكافأة رئيسية واحدة وأربع علامات تحذيرية مهمة

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا حسّنت شركة فايزر تفكيرك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم مُركّزة مُفلترة حسب الجودة والقيمة والمرونة باستخدام أداة Simply Wall Street Screener.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن شركات عالية الجودة يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها المقدرة عبر 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية
• أعطِ الأولوية للحفاظ على رأس المال وتقلبات المحفظة الأكثر سلاسة من خلال اختيار الشركات التي تم فحصها بناءً على مرونتها وانخفاض مستوى المخاطر فيها، وذلك باستخدام 66 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة.
• ابحث عن فرص استثمارية أقل ازدحاماً من خلال تصفية الشركات التي قد يتجاهلها السوق بحثاً عن أساسيات قوية، وذلك باستخدام أداة فحص تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.