لماذا تُعد شركة فايزر (PFE) محط أنظار المستثمرين اليوم؟

عادت شركة فايزر (PFE) إلى دائرة الضوء حيث يعيد المستثمرون تقييم السهم بعد فترة من العوائد المختلطة، حيث يبلغ سعر السهم حوالي 26.65 دولارًا أمريكيًا وقيمة تقييم تبلغ 4 بناءً على المقاييس الحالية.

شهدت التداولات الأخيرة تقلبات، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 0.78% خلال يوم واحد، وبنسبة 3.37% خلال سبعة أيام. ومع ذلك، تشير عوائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، والعائدات منذ بداية العام، والبالغة 3.90% و5.84% على التوالي، إلى زخم إيجابي حذر، مقارنةً بعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بلغ 8.69%، وعائد إجمالي أضعف خلال ثلاث سنوات بلغ 23.50%.

إذا دفعك الأداء المتباين لشركة فايزر إلى إعادة تقييم قائمة مراقبتك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف أسماء أخرى في مجال الرعاية الصحية من خلال قائمتنا المختارة التي تضم 27 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم شركة فايزر عند حوالي 26.65 دولارًا، وقيمة تقييم تبلغ 4، وتقدير خصم جوهري يقارب 59%، وفجوة متواضعة بنسبة 7% عن متوسط السعر المستهدف للمحللين، يجب أن نسأل: هل هذا تسعير خاطئ حقيقي، أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي المحتمل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 13% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر إغلاق نهائي قدره 26.65 دولارًا مقابل قيمة عادلة قدرها 30.62 دولارًا في الرواية الأكثر متابعة، يتم تصوير شركة فايزر على أنها تقدم خصمًا يعتمد بشكل كبير على خط إنتاجها المستقبلي وتوسعها في مجال الأورام.

أعتقد أن لدى شركة فايزر مجموعة قوية من المنتجات قيد التطوير. فقد أضاف استحواذها على شركة سيجين العديد من منتجات الأورام الجديدة التي ستواصل نموها بنسبة 14%، مما سيعوض جزئيًا انخفاض مبيعات لقاحات كوفيد-19. من المتوقع أن يحافظ هذا على استقرار الإيرادات، وربما ينمو بنسبة تتراوح بين 10% و5% في أفضل الأحوال. كما أعتقد أنها ستواصل طرح العديد من المنتجات الجديدة التي وصلت بالفعل إلى المرحلة الثالثة من الأبحاث. إذا تمكنت من تحقيق ذلك، والحفاظ على هامش ربح تشغيلي بنسبة 70%، وزيادة الربحية (عن طريق خفض التكاليف، وتوسيع هوامش الربح، وما إلى ذلك)، وسداد الديون، فأتوقع على المدى الطويل عوائد سنوية جيدة (تتراوح بين 10% و20%) انطلاقًا من مستويات أسعار الأسهم الحالية.

بحسب فرانسيسكو، اقرأ الرواية كاملة.

يركز هذا التحليل على كيفية توافق الإيرادات وهوامش الربح مع القيمة العادلة البالغة 30.62 دولارًا. ويسلط الضوء على علم الأورام، وإطلاق المنتجات في المراحل المتأخرة، والتحسينات المحتملة في الربحية، ويطرح تساؤلاً حول كيفية دمج هذه العناصر في ملف عائد طويل الأجل.

النتيجة: القيمة العادلة 30.62 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا كانت منتجات علاج الأورام أقل من التوقعات، أو إذا أثرت الديون المرتفعة وأي تخفيض محتمل في توزيعات الأرباح بشكل أكبر على ثقة المستثمرين.

وجهة نظر أخرى: مضاعف الأرباح يرسل إشارة مختلطة

بينما تشير الرواية الأكثر تداولاً إلى قيمة عادلة تبلغ 30.62 دولارًا، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 19.6 ضعفًا تبدو أقل وضوحًا عند مقارنتها بمتوسط شركات الأدوية الأمريكية البالغ 19.6 ضعفًا ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 20.7 ضعفًا. ومع ذلك، فإن النسبة العادلة البالغة 24.6 ضعفًا توحي بأن السوق قد يغير وجهة نظره. فهل يمثل هذا هامش أمان أم إشارة إلى أن التوقعات قد تكون مبالغًا فيها بالفعل؟

الخطوات التالية

قد تكون الإشارات المختلطة بشأن التقييم والمشاعر مربكة، لذا من المفيد التحرك بسرعة واختبار القصة مقابل الأرقام بنفسك، بدءًا من مكافأة رئيسية واحدة و4 علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك هذا التحديث من شركة فايزر إلى التفكير في أمور أخرى قد تكون جديرة بالاهتمام، فقد حان الوقت لتوسيع نطاق بحثك من خلال بعض الشاشات المركزة.

• استهدف دخلاً موثوقاً من خلال مراجعة قائمتنا المختارة بعناية والتي تضم 15 شركة رائدة في توزيع الأرباح والتي قد تناسب المستثمرين الذين يعطون الأولوية للعوائد النقدية المنتظمة.
• ابحث عن القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على مجموعتنا المختارة من 54 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تم بناؤها من شركات ذات أساسيات قوية وبأسعار قد تبدو مثيرة للاهتمام.
• احمِ محفظتك الاستثمارية من خلال فحص 87 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة حتى تتمكن من التركيز على الشركات التي تحمل حالياً درجات مخاطر أقل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.