عادت شركة فيبرو لصحة الحيوان (PAHC) إلى دائرة الضوء بعد الإعلان عن نتائج الربع الثاني التي أظهرت مبيعات وصافي دخل أعلى بكثير مقارنة بالعام السابق، إلى جانب تحديث توقعات الأرباح لعام 2026 وتأكيد توزيعات الأرباح.

جاء التحديث الأخير للتوقعات والنتائج الفصلية القوية بعد ارتفاع حاد في أسهم الشركة، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 31.47%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام 39.01%. وينعكس الزخم طويل الأجل في إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 100.93%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بأكثر من 2.5 ضعف، مما يشير إلى أن المستثمرين يعيدون تقييم كل من إمكانات النمو والمخاطر المحيطة بشركة فيبرو لصحة الحيوان.

إذا كان هذا النوع من التحركات المدفوعة بالأرباح قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما ينجح في المجالات ذات الصلة ومراجعة 26 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية كمجموعة أخرى من الأفكار للبحث.

مع ارتفاع الأسهم بقوة وظهور أحدث النتائج والتوقعات، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت أسهم شركة فيبرو لصحة الحيوان لا تزال تُتداول بخصم أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.6% مبالغ في تقييمها

أغلقت شركة فيبرو لصحة الحيوان آخر مرة عند 51.85 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 43 دولارًا، باستخدام معدل خصم 6.96٪ وتوقعات طويلة الأجل مفصلة.

يعتمد النمو القوي الذي حققته الشركة مؤخرًا بشكل كبير على دمج أعمال إضافات الأعلاف الطبية التابعة لشركة زويتيس، وما يرتبط بها من وفورات في التكاليف، وهي وفورات غير قابلة للتكرار. وتشير التوقعات المستقبلية إلى أن نمو المنتجات الحالية سيتباطأ إلى مستوى ثابت أو بنسبة منخفضة أحادية الرقم. وهذا يعني أن المسار الحالي لتسارع نمو الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك غير مستدام، ومن المرجح أن يعود إلى وضعه الطبيعي، مما سيؤثر على توقعات نمو الإيرادات والأرباح.

هل تتساءل كيف يدعم هذا الرأي قاعدة أرباح أعلى وهوامش ربح أفضل مما هي عليه اليوم، مع استخدام نسبة سعر/ربحية مستقبلية أقل من العديد من الشركات المنافسة؟ يعتمد هذا الطرح على مزيج محدد من نمو معتدل في الإيرادات، وارتفاع في هامش الربح، ومضاعف تقييم منضبط للوصول إلى قيمتها العادلة البالغة 43 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 43 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، إذا تجاوزت اتجاهات استهلاك البروتين، أو نمو اللقاحات والتخصصات الغذائية، أو برنامج Phibro Forward التوقعات الحالية، فقد يتم الطعن في هذه الرواية المتعلقة بالمبالغة في التقييم.

رأي آخر: نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرى قيمة عميقة

بينما تشير الرواية الأكثر شيوعًا إلى أن قيمة شركة فيبرو لصحة الحيوان مبالغ فيها بنحو 20.6% مقارنةً بقيمتها العادلة البالغة 43 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرسم صورة مختلفة تمامًا، حيث تبلغ القيمة العادلة 119.16 دولارًا مقابل سعر سهم قدره 51.85 دولارًا. يشير هذا الفارق إلى أن المستثمرين يواجهون سؤالًا مختلفًا تمامًا: هل نظرة التدفقات النقدية متفائلة للغاية، أم أن المخاوف قصيرة الأجل هي التي تُسيطر على الوضع؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، شركة Phibro Animal Health ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بصحة الحيوان من فيبرو

إذا نظرت إلى هذه الآراء وشعرت أنها لا تتناسب تمامًا مع أسلوب بحثك، يمكنك اختبار الأرقام بنفسك وبناء قصة كاملة عن شركة فيبرو لصحة الحيوان في غضون دقائق معدودة باستخدام "افعلها بطريقتك".

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة فيبرو لصحة الحيوان.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في تطبيق هذا البحث عمليًا، فلا تكتفِ بشركة واحدة. استخدم أداة الفرز لاكتشاف جوانب أخرى قبل أن يفعلها الآخرون.

• عزز نقطة انطلاقك لتحقيق نمو تراكمي طويل الأجل من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي قد تناسب نهجك.
• عزز تركيزك على المرونة من خلال الاطلاع على أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (45 نتيجة) وتعرف على الشركات التي تتناسب مع مستوى راحتك.
• تفوق على السوق من خلال مسح أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة، واكتشف الأفكار التي قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.