عادت شركة Relay Therapeutics (RLAY) إلى دائرة الضوء بعد إصدار بيانات جديدة من المرحلة 1/2 من تجربة ReDiscover لعقار zovegalisib بالإضافة إلى fulvestrant في سرطان الثدي النقيلي PI3Ka-mutated، HR+/HER2-، مما يدعم نظام الجرعات المختار للمرحلة 3.

يأتي آخر تحديث للتجربة بعد تحرك حاد في سعر السهم، حيث بلغ العائد اليومي للسهم -5.14%، والعائد خلال 30 يومًا -6.43%. ومع ذلك، فإن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 266.41%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة -74.86%، يؤكدان مدى سرعة تغير الزخم خلال فترات زمنية مختلفة.

إذا كنت تتابع تطورات أخبار علم الأورام والتكنولوجيا الحيوية، فقد يكون من المفيد أيضاً الاطلاع على ما يحدث في المجالات ذات الصلة، بما في ذلك 33 سهماً في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية.

مع ارتفاع سعر السهم بشكل حاد على مدى 12 شهرًا ولكنه لا يزال أقل من نقطة البداية التي سجلها خلال 5 سنوات ويتداول بخصم كبير مقارنة بمتوسط أهداف المحللين، فهل تقدم شركة Relay Therapeutics نقطة دخول جديدة أم أن النمو المستقبلي قد تم استيعابه بالفعل في السعر؟

هل يُعدّ السعر المفضل للكتاب ثلاثة أضعاف السعر الأصلي مبرراً؟

يتم تداول أسهم شركة Relay Therapeutics بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 3 أضعاف، وهو ما يتجاوز متوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية الأوسع نطاقًا البالغ 2.2 ضعف ولكنه أقل من أقرب مجموعة نظيرة لها عند 4.2 ضعف.

يقارن مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها، وهو أمر بالغ الأهمية لشركة مثل "ريلاي" التي تتكبد خسائر حاليًا ولا يتم تقييمها بناءً على الأرباح. قد يشير ارتفاع هذا المؤشر إلى أن المستثمرين يولون أهمية أكبر لإمكانات النمو والإيرادات المستقبلية مقارنةً بالميزانية العمومية الحالية.

عند ثلاثة أضعاف القيمة السوقية، يمنح السوق شركة Relay تقييمًا أعلى من شركات التكنولوجيا الحيوية التقليدية، ولكنه لا يزال أقل من قيمة الشركات المنافسة التي تتشارك خصائص مماثلة. تشير هذه الفجوة مع متوسط الشركات المنافسة إلى أن المستثمرين يدركون توقعات نمو الشركة دون تسعيرها عند الحد الأعلى لتوقعات القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 3 أضعاف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يواجهون مخاطر رئيسية، بما في ذلك انتكاسات التجارب المستقبلية عبر البرامج السريرية لشركة Relay والخسائر الصافية المستمرة، حيث بلغ صافي الدخل المعلن عنه مؤخرًا خسارة قدرها 276.479 مليون دولار أمريكي.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل والقلق الذي يكتنف هذه القصة، فمن المنطقي أن تنظر في التفاصيل بنفسك وأن تتحرك بسرعة لتكوين وجهة نظرك الخاصة من خلال الموازنة بين المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت قصة "ريلاي" انتباهك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة اهتماماتك لتشمل فرصًا أخرى محتملة قد تُكمّل هذه القصة أو تُخالفها.

• استهدف دخلاً ثابتاً من خلال فحص الشركات التي بُنيت حول توزيعات أرباح قوية باستخدام حصون توزيعات الأرباح الـ 12 .
• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة من خلال التركيز على الأسهم التي تبدو أسعارها جذابة مع قائمة تضم 62 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• احمِ نفسك من الخسائر المحتملة من خلال التركيز على الشركات التي تحمل درجات مخاطر إجمالية أقل من خلال قائمة الأسهم الـ 64 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.