عادت شركة Salesforce (CRM) إلى دائرة الضوء حيث يدرس المستثمرون تقرير الأرباح القادم الذي من المتوقع أن يظهر نموًا برقمين في كل من ربحية السهم والإيرادات، إلى جانب تحديثات جديدة حول الذكاء الاصطناعي وعائد رأس المال.

جاءت الأخبار الأخيرة المتعلقة بشراكات الذكاء الاصطناعي، وبرنامج إعادة شراء الأسهم الأكبر، ونمو توزيعات الأرباح، وصفقات مثل مركز الاتصال التابع لوزارة العمل الأمريكية، في ظل خلفية أضعف، حيث بلغ عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا 9.47٪ وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد 24.52٪، مما يشير إلى أن الزخم قد تراجع مؤخرًا وعلى المدى الطويل.

إذا دفعك تركيز Salesforce على الذكاء الاصطناعي إلى التفكير في المجالات الأخرى التي يمكن أن تُعيد فيها الأتمتة تشكيل الأعمال، فهذه لحظة مناسبة لاستعراض 34 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة.

مع انخفاض أسهم Salesforce بشكل حاد خلال العام الماضي، على الرغم من توقعات نمو الأرباح والإيرادات برقمين وخصم كبير عن أهداف المحللين، فهل السهم الآن مسعر بشكل خاطئ، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار جزءًا كبيرًا من هذا النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 18.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر روايات التقييم متابعة حاليًا إلى أن القيمة العادلة لشركة Salesforce تبلغ 223.99 دولارًا للسهم الواحد، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 182.96 دولارًا، مما يخلق فجوة كبيرة للمستثمرين لتقييمها.

قد تكون Salesforce مثالاً نادراً على إطلاق العنان للميزة التنافسية باستخدام الذكاء الاصطناعي

• أعتقد أن AgentForce سيحل محل برامج الدردشة التفاعلية بسعر أعلى.

• تتمتع أنظمة إدارة علاقات العملاء بميزة تنافسية واسعة ضد نظيراتها في مجال الذكاء الاصطناعي لأنها تستطيع تدريب النماذج على بيانات العملاء.

هل ترغب في معرفة ما يبرر ارتفاع السعر، حتى مع استقرار النمو دون توقعات السوق؟ يعتمد التحليل الرئيسي على تراكم مكاسب الإيرادات، وتحسن هوامش الربح، ومضاعف تقييم يفترض أن Salesforce ستحقق قيمة أعلى في مجال الذكاء الاصطناعي للمؤسسات بمرور الوقت.

النتيجة: القيمة العادلة 223.99 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، إذا لم تحقق جهود Salesforce في استهداف العملاء الأصغر حجماً النتائج المرجوة أو فشلت أدوات الذكاء الاصطناعي في تبرير التسعير المرتفع، فقد تضعف الحاجة إلى تقييم أعلى بسرعة.

الخطوات التالية

هل تبدو هذه القصة متفائلة للغاية أم حذرة للغاية؟ ألقِ نظرة فاحصة على البيانات، واختبر صحة الافتراضات، وانظر كيف تتوافق مع المكافآت الأربع الرئيسية .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت Salesforce في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل بعض أفكار الأسهم المركزة التي تتناسب مع أسلوب الفرص الذي تفضله.

• استهدف إمكانات الدخل من خلال مراجعة الشركات في حصون توزيعات الأرباح الـ 13 ومعرفة أي من المدفوعات قد تتناسب مع أهداف التدفق النقدي الخاصة بك.
• ابحث عن القيمة من خلال فحص قائمة الفرز التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يكتشفها الآخرون ويعيدوا تقييم إمكاناتها.
• قلل من مستوى المخاطرة لديك من خلال التركيز على 70 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد تتناسب بشكل أفضل مع نهج أكثر استقرارًا تجاه تقلبات السوق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.