عادت Snowflake (SNOW) إلى دائرة الضوء بعد شراكة متعددة السنوات بقيمة 200 مليون دولار مع OpenAI وسلسلة من إطلاق منتجات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Cortex Code وأدوات الأتمتة الدلالية الجديدة لعملاء المؤسسات.

يأتي هذا الزخم من إطلاق منتجات الذكاء الاصطناعي وصفقة OpenAI في ظل بيئة تداول ضعيفة مؤخراً، مع انخفاض في عائد سعر السهم لمدة 30 يوماً بنسبة 33.18% وخسارة إجمالية في عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 15.91%، مما يشير إلى أن الزخم الحالي يتلاشى على الرغم من الاهتمام المتزايد بدفع Snowflake نحو الذكاء الاصطناعي.

إذا كانت إعلانات Snowflake المتعلقة بالذكاء الاصطناعي قد دفعتكم إلى التفكير بشكل أوسع في المجالات التي يمكن أن تخلق فيها البيانات والأتمتة قيمة، فهذه لحظة جيدة للنظر في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع بحثًا عن مرشحين محتملين آخرين.

مع انخفاض أسهم Snowflake بنسبة 27.69% منذ بداية العام و15.91% خلال العام الماضي، ومع ذلك يتم تداولها بخصم جوهري يقدر بنحو 22.83%، يجب أن نسأل: هل قصة سحابة بيانات الذكاء الاصطناعي هذه معروضة للبيع، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في استيعاب المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 98.8% مبالغ في تقديرها

أغلقت Snowflake آخر مرة عند 156.71 دولارًا، بينما وفقًا لـ Brogers، فإن القيمة العادلة للقصة الأكثر متابعة تبلغ 78.83 دولارًا، مما يخلق فجوة واسعة بين سعر القصة وسعر الشاشة.

تمثل شركة Snowflake رهانًا على اتجاهين رئيسيين: استمرار نقل البيانات إلى الحوسبة السحابية، ودمج الذكاء الاصطناعي في العمليات التجارية. وقد رسخت الشركة مكانتها بقوة في مجال تخزين البيانات السحابية، وتتخذ خطوات استراتيجية للاستفادة من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

هل تتساءل كيف لشركة ذات إيرادات متزايدة وخسائر مستمرة وتوقعات أرباح مستقبلية عالية أن تصل قيمتها العادلة إلى نصف سعرها الحالي تقريبًا؟ يُفصّل التقرير مسار النمو، وتغير هامش الربح، ومضاعف التقييم التي يجب أن تتوافق حتى يكون هذا الرقم منطقيًا.

النتيجة: القيمة العادلة 78.83 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه القصة إذا واجهت Snowflake صعوبة في تحويل حجم بياناتها إلى أرباح، أو إذا استحوذت شركات منافسة مثل Databricks على المزيد من ميزانيات بيانات الذكاء الاصطناعي.

منظور آخر للقيمة

تشير رواية المستخدم إلى قيمة عادلة تبلغ 78.83 دولارًا، ما يعني أن قيمة Snowflake مبالغ فيها بنسبة 98.8%. مع ذلك، تُظهر حساباتنا أن سعر Snowflake يبلغ 156.71 دولارًا، أي أقل بنحو 15.6% من تقدير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لقيمة التدفقات النقدية المستقبلية. عندما يختلف نموذجان بهذا القدر، فأيهما تثق؟

اصنع قصتك الخاصة عن ندفة الثلج

إذا لم تكن قصة القيمة العادلة هذه مناسبة لك، أو كنت تفضل اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء وجهة نظر جديدة في دقائق، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول Snowflake.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة Snowflake ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فمجموعة الأفكار التالية التي تختارها اليوم قد تُغيّر شكل محفظتك الاستثمارية بعد عام من الآن.

• ابحث عن حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 861 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع وجهة نظرك بشأن الفرص المدفوعة بالتدفقات النقدية.
• ركز على موضوع الذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الثلاثين الرخيصة التي تربط البيانات والأتمتة والتعلم الآلي بطرق مختلفة بشركة Snowflake.
• وازن بين النمو والدخل من خلال النظر في هذه الأسهم الـ 11 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد تكمل أسهم الذكاء الاصطناعي ذات المخاطر الأعلى في قائمة مراقبتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.