استقطبت شركة TMC للمعادن (TMC) اهتمامًا جديدًا من المستثمرين بعد توقيع اتفاقية تطوير وإنتاج تجاري مفصلة مع شركة Allseas لبناء وتشغيل ما تتوقع الشركة أن يكون أول نظام تجاري لجمع العقد.

يأتي اتفاق شركة أولسيز والتحديث الأخير للربع الأول في ظل تباين في أسعار الأسهم، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 1.8%، في حين انخفض العائد بنحو 10% خلال الشهر والربع الماضيين، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد إيجابي، وإجمالي العائد على مدار ثلاث سنوات مرتفع للغاية. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل قد شهدوا بالفعل تقلبات كبيرة في معنويات السوق.

إذا كنت تبحث عن طرق أخرى للاستثمار في المعادن المرتبطة بالكهرباء، إلى جانب شركة TMC، فقد يكون من المفيد تقييم أفضل 28 سهمًا من أسهم المعادن الأرضية النادرة.

مع إعلان شركة TMC عن خسائر مستمرة، وعائد إجمالي كبير جدًا للمساهمين على مدى 3 سنوات، وتداول أسهمها بخصم عن السعر المستهدف الذي حدده المحللون والبالغ 11.00 دولارًا أمريكيًا، يجب أن نسأل: هل لا يزال هناك مجال للنمو، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 54.5% أقل من قيمتها الحقيقية

يرى المحللون الذين يتبعون الرواية الأكثر شيوعًا أن القيمة العادلة تبلغ 11.20 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 5.10 دولارًا، وهو ما يفسر الفجوة الواسعة جدًا عن التداول الحالي.

تُشير دراسة الجدوى الأولية والتقييم المبدئي إلى وجود مورد ضخم بقيمة صافية حالية مُقدّرة تبلغ 23.6 مليار دولار أمريكي، وإيرادات مُستهدفة ثابتة تُقارب 600 دولار أمريكي للطن الجاف، وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للطن الواحد يُقارب 43%. إذا اقتربت الشركة من تحقيق هذه الجدوى الاقتصادية للمشروع مع الحفاظ على موقعها ضمن الربع الأول من منحنى التكلفة، فإن هذا الوضع المالي سيدعم هوامش ربح قوية وربحًا مستدامًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على المدى الطويل.

هل ترغب في معرفة كيف تُترجم هذه الجدوى الاقتصادية للمشروع إلى قيمة عادلة أعلى بكثير من سعر اليوم؟ يعتمد هذا التحليل على النمو السريع للإيرادات، وتحسين هوامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يرتبط عادةً بالقطاعات سريعة النمو، وليس بمشاريع الموارد في مراحلها المبكرة.

النتيجة: القيمة العادلة 11.20 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على حصول شركة TMC على تصريح استعادة تجاري من الإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي (NOAA)، وعلى منع استنزاف الأموال واحتياجات التمويل وأي قيود بيئية من إعادة تشكيل تلك التوقعات الاقتصادية بشكل جوهري.

الخطوات التالية

مع انقسام المشاعر بشكل واضح بين المخاطر والمكافآت، فمن المنطقي التحرك بسرعة وتقييم الأدلة بنفسك باستخدام تحليلنا لمكافأتين رئيسيتين و6 علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ركزت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أسلوبك، لذا خذ بضع دقائق لاستعراض هذه الأفكار.

• اكتشف فرص الاستثمار القيّمة مبكراً من خلال الاطلاع على أداة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام أقل من المستثمرين.
• عزز ممتلكاتك الأساسية من خلال مراجعة أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (46 نتيجة) والتي يمكن أن تساعد في تثبيت محفظة استثمارية خلال ظروف السوق المختلفة.
• قلل من المفاجآت غير المرغوب فيها من خلال مراجعة 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في المرونة المالية واستقرار الأعمال.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.