عادت شركة Toast (TOST) إلى دائرة الضوء بعد أن قامت مجموعة Alicart Restaurant Group بتطبيق منصة Toast في مطاعم مزدحمة مثل Carmine's و Virgil's، بينما تستهدف خدمة Toast Drive-Thru ممرات الخدمة السريعة ذات الحجم الكبير من خلال نظام متكامل مدعوم بالذكاء الاصطناعي.

تأتي هذه المكاسب البارزة في وقتٍ يبلغ فيه سعر سهم شركة توست 29.04 دولارًا أمريكيًا، مع عائد شهري على سعر السهم بنسبة 13.26%، في حين انخفض سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 14.64%، وانخفض إجمالي عائد المساهمين خلال العام بنسبة 19.56%. ويشير إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 59.56%، إلى حماسٍ سابقٍ تراجع في الأشهر الأخيرة.

إذا كان هذا النوع من قصص تكنولوجيا المطاعم التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق بحثك ليشمل أسماء أخرى باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 73 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف الأموال فحسب.

مع تقدير قيمة شركة توست بحوالي 17.1 مليار دولار أمريكي وإيرادات تبلغ 6.15 مليار دولار أمريكي، يتزامن انخفاض سعر السهم مؤخرًا مع وجود خصم جوهري طفيف وفجوة كبيرة عن توقعات المحللين. وهذا يثير التساؤل حول ما إذا كانت هناك فرصة حقيقية للاستثمار أم أن النمو المستقبلي مضمون بالفعل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة Toast القيمة العادلة عند 36.36 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 29.04 دولارًا، مما يجعل السعر الحالي خصمًا على إمكاناتها على المدى الطويل وفقًا لهذا الرأي.

إن التبني السريع لحلول الدفع والطلب الرقمية المتكاملة، بما في ذلك تجارب الهاتف المحمول والتجارب غير التلامسية، يواصل توسيع السوق المستهدف لشركة Toast، مما يضع الشركة في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حجم معاملات متزايد وإيرادات متكررة أعلى من التكنولوجيا المالية والبرمجيات مع قيام المطاعم بالترقية من الأنظمة القديمة.

هل تتساءل عن نوع نمو الإيرادات، وتطور هامش الربح، وقدرة الأرباح المستقبلية اللازمة لدعم القيمة العادلة ومسار توقعات المحللين؟ يشرح هذا التقرير الرحلة المالية خطوة بخطوة وراء هذا النموذج بطريقة لا يوضحها سعر السهم الحالي.

النتيجة: القيمة العادلة 36.36 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على قدرة شركة توست على التحكم في تكاليف الأجهزة وتجنب التباطؤ المطول في أحجام معاملات المطاعم، الأمر الذي قد يضغط على هوامش الربح ويقلل من توقعات الأرباح.

وجهة نظر أخرى: ماذا تخبرك نسبة السعر إلى الأرباح

يعتمد التحليل الأول على القيمة العادلة والتدفقات النقدية المخصومة، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة حوالي 50 ضعفًا ترسم صورة مختلفة. فهي أعلى بكثير من متوسط قطاع الخدمات المالية المتنوعة في الولايات المتحدة البالغ 16.9 ضعفًا، ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 32.8 ضعفًا، ونسبة السعر إلى الأرباح العادلة البالغة 20 ضعفًا التي قد يتجه إليها السوق بمرور الوقت.

إذا ما اقتربت المعنويات من النسبة العادلة، فقد يكون الفارق بين نسبة السعر إلى الأرباح الحالية وتلك المعايير الأدنى أكثر أهمية من أي خصم جوهري. السؤال الحقيقي هو: أي مؤشر تثق به أكثر: نموذج التدفق النقدي، أم ما يرغب السوق حاليًا في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح؟

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة عبر نماذج التقييم ومضاعفاته، من المفيد اتخاذ إجراء سريع ودراسة البيانات الأساسية بنفسك بدلاً من الاعتماد على أي سردية واحدة. لمعرفة سبب تفاؤل بعض المستثمرين، راجع المكافآت الرئيسية الثلاث.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على شركة توست، فقد تفوتك فرص استثمارية أخرى جذابة. استخدم أداة الفرز في موقع Simply Wall St للعثور بسرعة على الشركات التي تتوافق مع المواصفات التي تبحث عنها.

• استهدف دخلاً موثوقاً وركز على الشركات ذات العوائد القوية باستخدام مجموعتنا المختارة من 13 شركة ذات عوائد قوية .
• ابحث عن الجودة بسعر عادل من خلال فحص الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 54 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• ركز على القوة المالية والمرونة من خلال الأسهم التي تظهرها أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (42 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.