لماذا عادت شركة ترانس أوشن (RIG) إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

حصلت شركة ترانس أوشن (RIG) مؤخرًا على العديد من عقود الحفر البحرية الكبيرة، بما في ذلك صفقة بقيمة 158 مليون دولار أمريكي لمنصة الحفر ديب ووتر أسغارد وتمديد طويل الأمد لمنصة الحفر ديب ووتر كوركوفادو مع شركة بتروبراس.

تُضيف هذه الاتفاقيات حوالي 1.6 مليار دولار أمريكي إلى رصيد شركة ترانس أوشن المتراكم منذ أوائل أبريل. وهذا يُتيح للمستثمرين معلومات جديدة حول الأعمال التعاقدية المستقبلية ووضوح الإيرادات لأسطول الشركة المتخصص في المياه العميقة للغاية.

على الرغم من العقود الجديدة، فقد كان تداول شركة ترانس أوشن مؤخراً متقلباً، حيث أظهر عائد سعر السهم لمدة 7 أيام انخفاضاً بنسبة 11.3%، وأظهر عائد سعر السهم لمدة شهر واحد انخفاضاً بنسبة 5.3%، في حين بلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد 176.5%، مما يشير إلى أن الزخم على المدى الطويل لا يزال قوياً.

إذا كانت عقود التنقيب البحري تثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد البحث عن شركات طاقة أخرى ذات إمكانات مماثلة باستخدام قائمتنا المختارة التي تضم 33 شركة متخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم شركة ترانس أوشن بالقرب من متوسط السعر المستهدف للمحللين وتقدير القيمة الجوهرية الذي يشير إلى وجود خصم، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت العقود الأخيرة التي تم الفوز بها تترك مجالاً للنمو أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 29% أقل من قيمتها الحقيقية

يُقدّر السرد الأكثر متابعة القيمة العادلة لشركة ترانس أوشن بـ 5.91 دولارًا، وهو تقريبًا نفس السعر الذي أغلقت عنده الأسهم آخر مرة عند 5.89 دولارًا، ومع ذلك لا يزال يُصوّر السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير على أساس التدفق النقدي المخصوم.

توفر أعمال شركة ترانس أوشن الرائدة في الصناعة (حوالي 7 مليارات دولار) مع عملاء الاستكشاف والإنتاج الرئيسيين رؤية قوية للإيرادات واستقرار التدفق النقدي، مما يتيح تحويل الأعمال المتراكمة بكفاءة إلى إيرادات ويدعم خفض المديونية بسرعة، الأمر الذي سيؤثر بشكل إيجابي على مستويات صافي الدين ونفقات الفائدة.

هل ترغب في معرفة كيف تتضافر هوامش الربح المتوقعة والأرباح ومضاعف الأرباح المستقبلية الأعلى لدعم تلك القيمة العادلة؟ يقدم التقرير شرحاً مفصلاً لمسار التدفق النقدي والافتراضات التي يقوم عليها.

النتيجة: القيمة العادلة 5.91 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على عدم تقويض الديون الثقيلة وتقلب أسعار النفط البحرية اليومية لتحويل الأعمال المتراكمة إلى نقد، أو ترك منصات الحفر غير مستغلة بشكل كامل إذا تراجع العرض العالمي مرة أخرى.

وجهة نظر أخرى: نسب السوق تحكي قصة مختلفة

تشير دراسة التدفقات النقدية المخصومة إلى أن سهم شركة ترانس أوشن يُتداول حاليًا بأقل من قيمته العادلة المقدرة بنحو 29%، والبالغة 8.29 دولارًا. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 1.6 ضعفًا تتجاوز النسبة العادلة المقدرة البالغة 1.3 ضعفًا، وتزيد قليلًا عن متوسط قطاع خدمات الطاقة في الولايات المتحدة البالغ 1.4 ضعفًا. وهذا يثير التساؤل حول ما إذا كان السهم يوفر هامش أمان أم أنه يمثل فخًا استثماريًا مُسعّرًا بناءً على التفاؤل بشأن الأرباح المستقبلية.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل بشأن تراكم الأعمال والمخاوف بشأن الديون والتقييم، فمن المنطقي مراجعة الصورة الكاملة واتخاذ قرار سريع بشأن موقفك، بدءًا من موازنة مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في تحسين محفظتك الاستثمارية، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة الفرز لاكتشاف فرص أخرى قبل أن ينجذب إليها الآخرون.

• استهدف التسعير الخاطئ المحتمل من خلال فحص 63 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ، والذي يجمع بين ملفات تعريف الأعمال القوية والأسعار التي قد تكون أقل من قيمتها المقدرة.
• عزز جوهر محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات الموجودة في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (41 نتيجة) ، والتي تعطي الأولوية للمتانة المالية والقدرة على الصمود.
• ابحث عن المواهب المتميزة في المستقبل باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لاكتشاف الأسماء الجيدة التي قد يتجاهلها العديد من المستثمرين اليوم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.