ماذا تقول العوائد الأخيرة عن شركة أوبر تكنولوجيز (UBER)؟

شهدت أسهم شركة أوبر تكنولوجيز (UBER) ضغوطاً مؤخراً، حيث انخفضت بنسبة 0.6% خلال اليوم الماضي، و6.6% خلال الأسبوع الماضي، وانخفاضات برقمين خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

وبالنظر إلى الصورة الأوسع، فإن التراجع الأخير في سعر السهم يأتي في مقابل صورة أكثر تباينًا، حيث بلغ عائد سعر السهم منذ بداية العام انخفاضًا بنسبة 9.76٪، ولكن بلغ إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات 117.99٪، مما يشير إلى أن الزخم قد تراجع مؤخرًا بعد مكاسب قوية على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا التقلب إلى البحث عن خيارات أخرى غير خدمات النقل والتوصيل، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لفحص 22 شركة رائدة يقودها مؤسسوها كأفكار محتملة للبحث عنها.

مع تعرض سعر السهم للضغط، وقيمة تقييم تبلغ 6، وإيرادات معلنة قدرها 52.0 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 10.1 مليار دولار أمريكي، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان هذا التراجع يفتح فرصة شراء محتملة أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل إمكانات نمو أوبر المستقبلية.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقييمها بنسبة 2.5%

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لشركة أوبر تكنولوجيز تبلغ 72.92 دولارًا، أي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 74.77 دولارًا، مما يضع التراجع الحالي في سياق أكثر دقة.

تمتلك شركة أوبر العديد من المنتجات والخدمات الرئيسية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على مبيعاتها وأرباحها:

• خدمات النقل التشاركي: لا تزال هذه الخدمات مصدر الإيرادات الرئيسي لشركة أوبر. وتواصل الشركة الابتكار وتوسيع نطاق خدمات النقل التشاركي التي تقدمها على مستوى العالم.

• أوبر إيتس: شهدت خدمة توصيل الطعام من أوبر نموًا كبيرًا، وأصبحت مصدرًا رئيسيًا لإيراداتها. وقد ساهمت سهولة وشعبية خدمة توصيل الطعام في جعلها جزءًا أساسيًا من نموذج أعمال أوبر.

• الشحن والخدمات اللوجستية: تربط خدمة أوبر للشحن شركات الشحن بسائقي الشاحنات، موفرةً منصةً فعّالة للخدمات اللوجستية والنقل. وقد أظهر هذا القطاع إمكانات نمو واعدة.

إذا كنت تتساءل عن نوع مسار الإيرادات وهوامش الربح التي تقف وراء هذه القيمة العادلة، ومدى أهمية أعمال التوصيل والشحن لشركة أوبر، فستحتاج إلى الاطلاع على المجموعة الكاملة من الافتراضات التي تدعم وجهة نظر التسعير هذه.

النتيجة: القيمة العادلة 72.92 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا يزال هناك احتمال أن يتم التشكيك في وجهة النظر هذه المتعلقة بالقيمة العادلة إذا أدت التحركات التنظيمية إلى تضييق هوامش أرباح خدمات النقل عبر التطبيقات أو إذا كثف المنافسون حروب الأسعار في الأسواق الرئيسية.

زاوية أخرى لتقييم شركة أوبر

تتناقض هذه الرواية القائلة بأن السهم مبالغ في تقييمه بنسبة 2.5% مع تحليلنا لنسبة السعر إلى الأرباح العادلة. يُتداول سهم أوبر بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 15.5 ضعفًا، بينما تبلغ النسبة العادلة 23.1 ضعفًا، ويتجاوزها بكثير كل من قطاع النقل الأمريكي ومجموعة الشركات المماثلة، حيث تبلغ نسبتهما 40.1 ضعفًا و58.5 ضعفًا على التوالي. إذا تغيرت معنويات السوق، فأي نقطة مرجعية تُثبّت السعر فعليًا؟

قم ببناء سردك الخاص بتقنيات أوبر

إذا لم تكن مقتنعاً تماماً بهذا الرأي أو كنت تفضل ببساطة اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك صياغة أطروحة مخصصة في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 5 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة أوبر تكنولوجيز.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت تجربة أوبر في تحسين تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار جديدة مبنية على أدوات تحليل البيانات التي يمكنها الكشف عن فرص قد تفوتك لولاها.

• حدد القيمة المستهدفة مسبقًا من خلال فحص الشركات التي تشير إليها نماذجنا باعتبارها 53 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أساسيات الجودة وإشارات التسعير.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال 86 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، مع التركيز على الشركات التي تحقق نتائج جيدة في فحوصات الاستقرار والمخاطر.
• تفوق على الآخرين من خلال مسح قائمتنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام أقل من السوق.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.