لمحة سريعة عن الأداء الأخير

حظيت شركة يونايتد ثيرابيوتكس (UTHR) باهتمام واسع بعد عام قوي، حيث بلغ إجمالي عائدها السنوي 84.8% وعائدها خلال ثلاثة أشهر 17.3%. وقد دفع هذا إلى دراسة تقييمها الحالي وأساسياتها بشكل أدق.

يُقارن انخفاض سعر السهم الأخير بنسبة 4.6% خلال يوم واحد بعائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 17.3%، وعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 84.8%. يشير هذا إلى أن الزخم يتزايد على المدى الطويل رغم التقلبات قصيرة الأجل، عند سعر سهم يبلغ 569.18 دولارًا.

إذا دفعتك شركة يونايتد ثيرابيوتكس إلى إعادة التفكير في المجالات التي يمكن أن يتقاطع فيها قطاع الرعاية الصحية مع الذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص محتملة أخرى ضمن 35 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في قطاع الرعاية الصحية.

مع وصول سعر السهم إلى 569.18 دولارًا، وهو تقدير للقيمة الجوهرية يشير إلى خصم كبير، وسعر مستهدف يشير إلى مزيد من الارتفاع، فإن السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت شركة United Therapeutics لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.6% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق شركة United Therapeutics مؤخرًا عند 569.18 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 644.08 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل مما بُنيت عليه هذه القصة التي تحظى بمتابعة واسعة، مما يضع التركيز على كيفية إعادة تشكيل منصات الرئة والأعضاء الخاصة بها للأعمال بمرور الوقت.

إن خط إنتاج الابتكارات للشركة، بما في ذلك الدراسات المتعلقة بالتليف التدريجي، ومنصات التوصيل من الجيل التالي (عن طريق الفم، والزرع)، وتصنيع الأعضاء (زرع الأعضاء من الحيوانات/الطباعة ثلاثية الأبعاد)، يضع شركة United Therapeutics في موقع يسمح لها بالاستفادة من التركيز المتزايد على الطب الشخصي والتجديدي، والذي يمكن أن يخلق مصادر دخل جديدة وفرصًا لتوسيع هوامش الربح مع اقتراب هذه التقنيات طويلة المدى من المعالم السريرية والتسويق التجاري في نهاية المطاف.

هل تريد معرفة القصة الكاملة وراء فجوة التقييم هذه؟ يعتمد السرد على مزيج مفصل من نمو الإيرادات المفترض، وهوامش الربح المرنة، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يجب أن يتوافق حتى تنجح الحسابات.

النتيجة: القيمة العادلة 644.08 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على نتائج التجارب السريرية الرئيسية والإنفاق الكبير على البحث والتطوير. وقد تؤدي نتائج التجارب المخيبة للآمال أو المشاريع المكلفة التي تتعثر إلى تغيير هذه النظرة السلبية بسرعة.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

بينما تشير القيمة العادلة التقديرية إلى أن أسهم شركة يونايتد ثيرابيوتكس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 11.6%، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يتجاوز ذلك بكثير، إذ يُقدّر قيمة التدفقات النقدية المستقبلية بـ 1822.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقابل سعر 569.18 دولارًا أمريكيًا اليوم. عندما يكون التباين بين الطريقتين بهذا القدر، فأيهما تبدو لك أكثر واقعية؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر يجعلك مترددًا، فخذ وقتك لمراجعة التفاصيل بنفسك وتكوين رأيك الخاص مع 3 مكافآت رئيسية

هل أنت مستعد لإيجاد فكرتك التالية؟

إذا كانت شركة يونايتد ثيرابيوتكس ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. قد تكون خطوتك الذكية التالية متاحة لك بوضوح بين أسهم أخرى مختارة بعناية.

• استهدف الأسس القوية من خلال فحص الشركات التي تم تصفيتها بحثًا عن أوضاع مالية قوية باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (44 نتيجة) .
• ابحث عن فرص استثمارية قيّمة محتملة من خلال الاطلاع على 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن ينتبه إليها الجمهور.
• اكتشف الفرص الاستثمارية المتميزة المحتملة في وقت مبكر من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة بينما لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.