عادت شركة يونايتد بارسل سيرفيس (UPS) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن نتائج الربع الرابع والعام 2025 التي تجاوزت التوقعات، مؤكدة بذلك توجيهات الإيرادات لعام 2026 والحفاظ على توزيعات الأرباح دون تغيير على الرغم من ضغوط التكاليف المستمرة.

تزامن الأداء الفصلي الأخير المتميز والتأكيد على التوجيهات لعام 2026 مع تحول واضح في المعنويات، حيث بلغ عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا 26.09٪ وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد 10.87٪ مما يشير إلى أن الزخم قد ازداد مؤخرًا بعد نتائج أضعف على مدى عدة سنوات.

إذا لفت انتباهك تحوّل شركة UPS، فقد تكون هذه فرصة مناسبة لتوسيع نطاق مراقبتك. قد ترغب في النظر في 22 شركة رائدة يقودها مؤسسوها، باعتبارها شركات ذات إمكانات نمو طويلة الأجل تتجاوز قطاع النقل.

يتداول سهم UPS حاليًا عند حوالي 117 دولارًا أمريكيًا مع خصم جوهري يُقدّر بنحو 28%، ومع ذلك فهو أعلى بقليل من متوسط توقعات المحللين. هل لا يزال الارتفاع الأخير في سعر السهم يترك مجالًا لخطأ في التسعير، أم أن السوق قد استوعب بالفعل هذا التحول؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.2% مبالغ في تقييمها

أغلقت أسهم شركة UPS عند 117.34 دولارًا، بينما يحدد التقرير الأكثر متابعة حول السهم القيمة العادلة عند 95.21 دولارًا، مما يضع قوة سعر السهم الأخيرة في ضوء أكثر حذرًا.

نؤمن بضرورة توخي الحذر في تحليلنا، إذ تواجه شركة UPS تحديات تتعلق بالاستدامة، وارتفاع التكاليف، وضغوط داخلية. فهل تستطيع UPS التغلب على الضغوط المالية والتشغيلية بمرونة؟ أطلقت UPS في أوائل عام 2025 مبادرة "إعادة تصور الكفاءة"، التي حددت أكبر عملية إصلاح لشبكة الشركة في تاريخها، وتمتد هذه المبادرة لعدة سنوات، وتضع أهداف الإدارة لتبسيط العمليات المحلية.

إذا أردتَ فهم سبب انخفاض سعر هذا السهم عن سعره الحالي، فالمفتاح يكمن في ارتفاع الإيرادات المُتوقّع، وإعادة بناء هامش الربح بشكل معتدل، ومضاعف أرباح مستقبلية يبقى أقل من الشركات الرائدة في القطاع. هل تتساءل عن الافتراضات التي تُخفّض القيمة العادلة إلى حوالي 95.21 دولارًا بدلًا من 117.34 دولارًا؟ يُقدّم التقرير الكامل الأرقام والأسباب بالتفصيل، وفقًا لـ NVF.

النتيجة: القيمة العادلة 95.21 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن التوترات النقابية التي لم يتم حلها وارتفاع تكاليف الفائدة على الديون طويلة الأجل الجديدة قد تضغط على الأرباح بما يكفي لتحدي قصة القيمة العادلة الأكثر حذرًا هذه.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى الاتجاه المعاكس

بينما يُقدّر الرأي السائد سعر سهم UPS بـ 95.21 دولارًا أمريكيًا، ويصفه بالمبالغة في قيمته، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا يُشير إلى نتيجة مختلفة تمامًا. وفقًا لهذا النموذج، يُتداول سهم UPS عند 117.34 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنحو 28% من قيمته العادلة المُقدّرة بـ 162.37 دولارًا أمريكيًا، مما يجعل سعر اليوم يُمثل خصمًا محتملاً وليس زيادة. عندما تُشير إحدى الطرق إلى احتمالية انخفاض السعر، بينما تُشير الأخرى إلى احتمالية ارتفاعه، فأي مجموعة من الافتراضات تجدها أكثر إقناعًا؟

اصنع روايتك الخاصة عن خدمة الطرود المتحدة

إذا لم تقتنع بأي وجهة نظر محددة حول القيمة العادلة، أو كنت تفضل العمل انطلاقًا من الأرقام الأولية بنفسك، فيمكنك بناء أطروحة مخصصة لشركة UPS في غضون دقائق معدودة. للبدء، ابدأ بـ "افعلها على طريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن شركة يونايتد بارسل سيرفيس.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة UPS ضمن خياراتك بالفعل، فلا تتوقف عند هذا الحد. فالميزة الحقيقية غالباً ما تكمن في توفير عدد من البدائل عالية الجودة إلى جانب فكرتك الرئيسية.

• استهدف فرص القيمة المحتملة أولاً من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها غير مناسبة باستخدام أسهمنا الـ 52 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، والتي تم بناؤها من أرقام دقيقة بدلاً من العناوين الرئيسية.
• ركّز على تعزيز المرونة من خلال الاطلاع على 82 سهماً مرناً ذات مخاطر منخفضة . هذه مجموعة مختارة من الشركات ذات المخاطر المنخفضة التي يمكن أن تساعد في استقرار الأجزاء الأكثر تقلباً من محفظتك الاستثمارية.
• اكتشف الفرص الواعدة التي لم تحظَ بالاهتمام الكافي قبل أي شخص آخر من خلال مراجعة أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث تلتقي الأسس المتينة باهتمام السوق المحدود.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.