لماذا عادت شركة فيريزون للاتصالات (VZ) إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

حظيت شركة فيريزون للاتصالات (VZ) باهتمام جديد بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنسبة 1.1% خلال اليوم الماضي ولكنه انخفض خلال الأسبوع والشهر الماضيين.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون الأداء على المدى الطويل، تُظهر أسهم شركة فيريزون ارتفاعاً منذ بداية العام وحتى الآن، وعلى مدار العام الماضي، مقابل انخفاض خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وهذا يخلق خلفية مختلطة لإعادة تقييم عملاق الاتصالات.

مع وصول سعر السهم إلى 45.37 دولارًا، فإن عائد سعر سهم فيريزون على المدى القصير ضعيف، حيث انخفض كل من عائد سعر السهم لمدة 7 أيام و90 يومًا، في حين أن عائد سعر السهم منذ بداية العام إيجابي ومدعوم بعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 10.56٪.

إذا كان هذا المزيج من الدخل والاستقرار يروق لك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل شركات أخرى غير شركات الاتصالات، والنظر في 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح.

مع تداول أسهم شركة فيريزون بسعر 45.37 دولارًا، تشير بعض المؤشرات إلى خصم مقارنةً ببعض التقديرات، إلا أن العوائد المتباينة الأخيرة توحي بأن التوقعات قد تكون قد تغيرت بالفعل. فهل هذه فرصة شراء مناسبة للصبر، أم أن النمو المستقبلي مُسعّر بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.7% مبالغ في تقييمها

وفقًا لرواية تحظى بمتابعة واسعة، فإن القيمة العادلة لشركة فيريزون تبلغ 37.59 دولارًا، وهو أقل من سعر السهم الأخير البالغ 45.37 دولارًا، ويحدد هذا النقاش الحالي حول إمكانية تحقيق مكاسب من هنا.

على سبيل المثال، كانت شركة فيريزون ضمن قائمة أمنياتي لفترة طويلة، لكنني كنت أؤجل الأمر باستمرار بسبب التقارير المتضاربة حولها. في ذلك الوقت (عام ٢٠٢٣)، تمكنت من شراء أسهمها بسعر ٣١ دولارًا تقريبًا. وفي النهاية، اشتريتها هذا الأسبوع (٥ مايو ٢٠٢٦) بسعر ٤٧.٥٠ دولارًا نظرًا لقوة أداء الشركة، بما في ذلك توقعات السنوات القادمة. اشتريت كمية صغيرة جدًا، خمسة أسهم فقط. وكما هو الحال في سوق الأسهم، إذا اشتريت، سينخفض السعر! سأنتظر وأرى، وإذا انخفض السعر أكثر لاحقًا، فسأشتري كمية صغيرة أخرى للحفاظ على متوسط سعر الشراء. لقد وفرت لي هذه الطريقة في الشراء الكثير من المال خلال السنوات القليلة الماضية. هدفي هو استثمار ٥٠٠٠ دولار كحد أقصى خلال عام إلى عامين. هذا يقودني إلى 50 شركة استثمرت فيها، بقيمة محفظة حالية تبلغ 200,000 دولار، حققت عائدًا يزيد عن 15% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، ويعود ذلك جزئيًا إلى إعادة استثمار جميع الأرباح الموزعة. نصيحتي الآن هي التريث قليلًا لمراقبة أداء سهم فيريزون في المستقبل القريب. يُعد الاستثمار في فيريزون خيارًا ضروريًا لتنويع المحفظة الاستثمارية، فهو يتميز بمخاطر منخفضة نسبيًا وعائد معقول.

يرتكز هذا التحليل على نمو مطرد في الإيرادات، وهامش ربح محدد، ومضاعف أرباح مستقبلية، ما يبرر مجتمعةً قيمة عادلة أقل من سعرها الحالي. أتساءل ما هي الافتراضات الأكثر أهمية هنا، وكيف يمكن أن تُغير نظرتك إلى إمكانات العائد على المدى الطويل لشركة فيريزون.

النتيجة: القيمة العادلة 37.59 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن ضعف سعر السهم الأخير والفجوة البالغة 20.7% فوق تقدير القيمة العادلة يوضحان مدى سرعة إمكانية أن تتحدى معنويات السوق أو توقعات الأرباح هذه القصة المبالغ فيها.

وجهة نظر أخرى: وزارة شؤون الأطفال والأسر تشير إلى الاتجاه الآخر

بينما يشير تقرير المستخدم إلى أن سهم فيريزون مُبالغ في تقييمه بنسبة 20.7% عند قيمة عادلة تبلغ 37.59 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر نتائج مختلفة تمامًا. فهو يُشير إلى أن سهم فيريزون يُتداول بخصم 64.1% عن قيمته العادلة المُقدّرة بـ 126.38 دولارًا، مما يُشير إلى أن السهم مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل ملحوظ وفقًا لهذا المعيار. أيّ من هذين التقريرين تعتقد أنه يُناسب توقعاتك بشكل أفضل فيما يتعلق بالتدفقات النقدية والمخاطر المستقبلية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم شركة Verizon Communications كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود آراء متباينة حول مخاطر ومزايا شركة فيريزون في هذا المقال، استخدم البيانات لاتخاذ قرارات سريعة وتكوين حكمك الخاص من خلال 3 مزايا رئيسية وعلامتين تحذيريتين هامتين

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك مشروع فيريزون إلى التفكير ملياً في كيفية استثمار رأس المال الجديد، ففكر في إنشاء قائمة مراقبة مركزة يمكن أن تساعدك في توجيه السنوات القليلة المقبلة.

• استهدف إمكانات دخل أقوى من خلال مراجعة الشركات في حصون توزيعات الأرباح التسعة ، والتي تسلط الضوء على العوائد الأعلى المقترنة بنماذج أعمال راسخة.
• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة من خلال مسح قائمة الأسهم الـ 49 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ، والتي تقوم بتصفية التدفقات النقدية القوية والميزانيات العمومية.
• استكشف فرصًا جديدة باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لتحديد الأسهم التي لا تحظى بمتابعة كافية والتي تتمتع بأساسيات قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.