أصبحت شركة وول مارت (WMT) محط الأنظار بعد عملية بيع داخلية حادة من قبل صندوق والتون فاميلي هولدينغز ترست، بالإضافة إلى دعاية جديدة حول قيام كوستكو بتخفيض أسعار البقالة لديها، حتى مع إعلان وول مارت عن نتائج قوية للربع الرابع إلى جانب نمو أعمال التجارة الإلكترونية والإعلان.

بسعر سهم يبلغ 127.10 دولارًا، حققت وول مارت للمستثمرين عائدًا على سعر السهم بنسبة 6.68% خلال 30 يومًا، وعائدًا بنسبة 13.07% خلال 90 يومًا. ويُشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 31.49%، والعوائد المرتفعة جدًا على مدى 3 و5 سنوات، إلى أن عمليات البيع الأخيرة من قبل المطلعين، وتغطية أخبار أسعار كوستكو، والمخاوف بشأن التوجيهات الجديدة، تُعد جزءًا من فترة طويلة من النمو القوي لثروة المساهمين على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا النوع من المنافسة الكبيرة إلى التفكير بشكل أوسع حول مصدر النمو المحتمل في المستقبل، فألق نظرة على 19 شركة رائدة يقودها مؤسسوها كأفكار جديدة محتملة للبحث.

مع تداول أسهم وول مارت عند حوالي 47 ضعف الأرباح السابقة بعد أداء قوي، وأرقام قوية للربع الرابع، ونمو إيرادات التجارة الإلكترونية والإعلانات، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كنت تدفع مقابل النمو المستقبلي أم أن السوق يفعل ذلك بالفعل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 70.2% مبالغ في تقييمها

وفقًا للرواية الأكثر متابعة حول وول مارت، فإن القيمة العادلة أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 127.10 دولارًا، مما يضع هذا الارتفاع القوي في سعر السهم في سياق أكثر وضوحًا.

أتوقع أن تظل النفقات الرأسمالية مستقرة عند 16-17 مليار دولار، موجهة نحو الكفاءة بدلاً من النمو، مما سيساعد على تحسين هوامش الربح.

أعتقد أن التحديات المستمرة كالسرقة وتوجهات الحميات الغذائية لن تؤثر سلبًا على الأرباح. أتوقع أن تُسهم عوامل الذكاء الاصطناعي الإيجابية في زيادة هامش الربح، ليصل صافي الربح إلى 4% خلال السنوات الخمس القادمة، مقارنةً بـ 2.6% حاليًا.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل ترغب في فهم كيف يمكن لتوسيع هامش الربح، وترشيد الإنفاق الرأسمالي، وتحسين مزيج الأرباح أن تُشير إلى قيمة عادلة تبلغ 74.67 دولارًا؟ يكمن جوهر هذه القصة في التوازن بين نمو الإيرادات المُقاس ومضاعف الربحية المُتوقع في المستقبل. هل تتساءل عن افتراضات النمو وهامش الربح وعمليات إعادة شراء الأسهم التي يجب أن تتوافق لتبرير هذا الفارق عن سعر السهم الحالي؟ يُقدم التقرير الكامل الأرقام التي تدعم هذا الرأي.

النتيجة: القيمة العادلة 74.67 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن تراجع اتجاهات سوق العمل والضغط الناتج عن سرقة متاجر التجزئة قد يؤدي إلى تقليص هوامش الربح وتخفيف حدة قصة توسع هوامش الربح المتفائلة التي يركز عليها المستثمرون.

الخطوات التالية

إذا شعرت أن مزيج المخاوف والتفاؤل هنا متوازن بدقة، فبادر بالتصرف بسرعة، وراجع الصورة الكاملة بنفسك، ووازن بين مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك قصة وول مارت إلى التفكير في طرق أخرى لتعزيز محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف هنا. استخدم أدوات الفرز لتوسيع نطاق فرصك الاستثمارية.

• استهدف الاستقرار أولاً، واطلع على 76 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة يمكن أن تساعد في تثبيت عوائدك عندما تتقلب معنويات السوق.
• ابحث عن الجودة بسعر معقول من خلال فحص 45 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وتقييمات أكثر منطقية.
• أضف ركائز دخل محتملة من خلال مراجعة 13 شركة ذات عوائد مرتفعة تهدف إلى تحقيق عوائد أعلى دون تجاهل قوة الميزانية العمومية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.