لماذا أصبحت مجموعة سي إم إي (CME) محط أنظار المستثمرين اليوم؟

لفتت مجموعة CME (CME) الانتباه بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 279.50 دولارًا وحقق عوائد إيجابية على مدار الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

بغض النظر عن الخطوة الأخيرة، يشير عائد سعر سهم مجموعة سي إم إي منذ بداية العام بنسبة 3.64%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد بنسبة 22.39%، إلى زخم ثابت. ويؤكد عائد المساهمين الإجمالي على مدى خمس سنوات بنسبة 83.57% كيف كافأت الشركة المستثمرين الصبورين.

إذا كان الارتفاع الأخير لمجموعة CME قد جعلك تفكر فيما قد يكون مثيرًا للاهتمام في السوق، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع اقتراب أسهم بورصة شيكاغو التجارية من السعر المستهدف للمحللين وتداولها على خلفية عوائد قوية على المدى الطويل، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت لا تزال هناك فرصة للشراء هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 3.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم مجموعة CME عند 279.50 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 288 دولارًا، فإن الوضع الحالي يعتمد على كيفية تطور الأرباح المستقبلية ومضاعفات التقييم بمرور الوقت.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 282.111 دولارًا أمريكيًا لسهم مجموعة CME، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 313.0 دولارًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 212.0 دولارًا فقط.

هل تتساءل عن مبررات رفع الأرباح مع افتراض ارتفاع مضاعف الربحية في المستقبل وانخفاض طفيف في معدل الخصم؟ يُفصّل التقرير مسار الإيرادات، وهامش الربح، وقيمة التقييم التي يجب أن تتوافق لكي يتقارب سعر السهم الحالي مع قيمته العادلة.

تستند الرواية الأكثر متابعة إلى تقدير القيمة العادلة البالغ 288.33 دولارًا من خلال مزج نمو الإيرادات المعتدل، وهوامش الربح المرتفعة نسبيًا، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يتجاوز مستوى القطاع الحالي.

يستخدم معدل خصم بنسبة 8.15٪ لإعادة تلك التدفقات النقدية والأرباح المتوقعة إلى وضعها الحالي، مما يحافظ على النموذج قائماً على عائد مطلوب يعتبره العديد من المستثمرين معقولاً بالنسبة لمشغل بورصة كبير وراسخ.

وبالنظر إلى المحصلة، فإن الفارق بين القيمة العادلة وسعر السهم الحالي ضئيل للغاية. ونتيجة لذلك، يتوقف الكثير على قدرة مجموعة سي إم إي على تحقيق تلك الأرباح والحفاظ على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة مستقبلاً.

النتيجة: القيمة العادلة 288.33 دولارًا (صحيحة تقريبًا)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على استمرار نشاط التداول، وأي تحول نحو منصات لامركزية أو ذات رسوم أقل قد يتحدى نموذج الإيرادات القائم على المعاملات لمجموعة CME.

زاوية أخرى للتقييم

تشير القيمة العادلة التقديرية البالغة حوالي 288 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد إلى أن أسهم مجموعة CME مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بقليل، لكن السوق يُظهر صورةً أوضح. فمع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 27.1 ضعفًا مقابل نسبة عادلة تبلغ 15.9 ضعفًا، تبدو الأسهم باهظة الثمن. أيّ مؤشر تثق به أكثر؟

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة التعليم الطبي المستمر

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء سرد كامل بنفسك في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجموعة CME.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت مجموعة CME مدرجة بالفعل ضمن قائمة مراقبتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب أسلوبك.

• ركز على المرشحين المحتملين ذوي القيمة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تقل أسعار الأسهم الحالية عن القيم العادلة المقدرة بناءً على التدفقات النقدية.
• استثمر مبكراً في المواضيع الناشئة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتي تتميز بنماذج أعمال مركزة.
• عزز قائمة مراقبة الدخل الخاصة بك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم عوائد أعلى من 3٪ إلى جانب أساسيات داعمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.