لمحة سريعة عن أداء سهم نتفليكس

لفتت أسهم شركة نتفليكس (NFLX) الأنظار بعد تداولاتها الأخيرة، حيث بلغ سعر إغلاق السهم 81.47 دولارًا أمريكيًا. وشهدت الأسهم تحركات قصيرة الأجل، منها انخفاض بنسبة 0.9% خلال اليوم الماضي، وارتفاع بنسبة 1.9% خلال الأسبوع الماضي.

على مدى فترات أطول، يُظهر السهم انخفاضًا بنسبة 8.9% خلال الشهر الماضي وانخفاضًا بنسبة 29.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، في حين أن العائد منذ بداية العام أقل بنسبة 10.5% والعائد الإجمالي لمدة عام واحد أقل بنسبة 19.2%.

بالنسبة لشركة نتفليكس، فإن ارتفاع سعر السهم خلال الأسبوع الماضي يأتي في مقابل زخم أضعف خلال الشهر والربع الماضيين، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد لا يزال سلبياً على الرغم من النتائج القوية التي حققتها الشركة على مدى 3 سنوات.

إذا دفعتك هذه الصورة المختلطة إلى النظر إلى ما هو أبعد من سهم واحد، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع قائمة مراقبتك من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 22 شركة رائدة يقودها مؤسسوها .

إذن، مع مشاركة Netflix لعائد سنوي أقل بنسبة 19.2٪، ومع ذلك يتم تداولها بخصم يقارب 5٪ عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية وأقل بنحو 37٪ من هدف أحد المحللين، فهل هذه فرصة لإعادة التقييم، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 45.5% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق السهم عند 81.47 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 149.37 دولارًا، تم تصنيف شركة نتفليكس على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير في تقييم مفصل واحد، والذي يعتمد بشكل كبير على الربحية وتوليد النقد بدلاً من مجرد عناوين المشتركين.

أعلنت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي لتصل إلى 11.1 مليار دولار، وارتفاع في صافي الدخل بنسبة 46% ليصل إلى 3.1 مليار دولار. وكان من أبرز مؤشرات هذا النجاح توسع هامش الربح التشغيلي إلى 34.1%، وهي زيادة ملحوظة مقارنة بالعام السابق.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء فجوة التقييم الكبيرة هذه؟ يركز هذا التحليل على النمو المطرد في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، وافتراض مضاعف ربحية أعلى. هل تتساءل كيف تتضافر هذه العوامل لتشكل خط القيمة العادلة الأعلى؟

النتيجة: القيمة العادلة 149.37 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذه النظرة المتفائلة لا تزال تواجه مخاطر حقيقية، بما في ذلك المنافسة الشديدة في مجال البث المباشر ومحتوى المستخدمين، فضلاً عن التزامات المحتوى الكبيرة التي قد تضغط على التدفقات النقدية المستقبلية.

رأي آخر: مضاعف الأرباح يروي قصة أكثر دقة

تشير سردية المستخدم إلى وجود فجوة كبيرة بين سعر السهم البالغ 81.47 دولارًا أمريكيًا والقيمة العادلة البالغة 149.37 دولارًا أمريكيًا، لكن مضاعف الأرباح يرسم صورة أكثر اعتدالًا. يتم تداول أسهم نتفليكس بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 31.3 ضعفًا، وهي أعلى من متوسط قطاع الترفيه الأمريكي البالغ 27.7 ضعفًا، ولكنها أقل من النسبة العادلة البالغة 34.2 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 77.8 ضعفًا.

بدلاً من أن يكون السعر الحالي صفقة رابحة أو فائضاً واضحاً، فهو يقع في منطقة وسطى حيث التوقعات عالية ولكنها ليست مبالغاً فيها. وهذا يطرح عليك سؤالاً بسيطاً: هل هذا التوازن بين المكاسب المحتملة ومخاطر التنفيذ يبدو مناسباً بما يكفي لتبرير دفع علاوة سعرية مقابل النمو؟

ابتكر قصتك الخاصة على نتفليكس

إذا لم تكن بعض أجزاء هذه القصة مناسبة لك أو كنت تفضل الاعتماد على بحثك الخاص، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة نتفليكس.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك اشتراكك في نتفليكس إلى إعادة التفكير في قائمة المشاهدة الخاصة بك، فقد حان الوقت الآن لاستعراض الفرص الجديدة وتجنب تفويت الشركات التي قد تناسب أسلوبك بشكل أفضل.

• اكتشف القيمة المحتملة من خلال فحص الشركات التي يصنفها برنامج الفرز الخاص بنا على أنها 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وأسعار أقل من أحد التقديرات للقيمة العادلة.
• ركز أولاً على المرونة باستخدام قائمتنا التي تضم 82 سهماً مرناً بدرجات مخاطر منخفضة للاطلاع على الشركات التي تم تقييمها على أنها تتمتع بملفات مخاطر أكثر استقراراً.
• ابحث عن القادة المستقبليين مبكراً باستخدام أداة فحص تحتوي على قائمة تضم 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تسلط الضوء على الأسماء الأقل شهرة التي تم فحصها بناءً على مقاييس أساسية قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.